銀行核心資本補(bǔ)充方式主要包括IPO、可轉(zhuǎn)債、定增、配股等。對(duì)于大多數(shù)中小銀行來(lái)說(shuō)，定增是資本補(bǔ)充較為常見的渠道之一。
證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，3月共有6家銀行披露定向發(fā)行計(jì)劃，其中5家為農(nóng)商行1家為城商行。這6家銀行為：貴陽(yáng)農(nóng)商行、廣東中山農(nóng)商行、廣東龍川農(nóng)商行、廣西憑祥農(nóng)商行、安徽鳳臺(tái)農(nóng)商行、四川綿陽(yáng)市商業(yè)銀行。
具體來(lái)看，貴陽(yáng)農(nóng)商行擬定向發(fā)行股份總額不超過(guò)15億股，預(yù)計(jì)募集資金為26.1億元；中山農(nóng)商行擬定向發(fā)行數(shù)量為8億股，擬募集資金總額為32億元；龍川農(nóng)商行擬定向發(fā)行股份不超過(guò)1.8億股，預(yù)計(jì)募集資金金額不超過(guò)1.8億元；憑祥農(nóng)商行擬定向發(fā)行3000萬(wàn)股，擬募集資金總額為3000萬(wàn)元；鳳臺(tái)農(nóng)商行擬定向發(fā)行不超過(guò)1.2億股，募集資金總額不超過(guò)1.2億元；綿陽(yáng)市商業(yè)銀行擬定向發(fā)行不超過(guò)4億股股份，募集資金金額為不超過(guò)20億元。
6家銀行均表示，最終募集資金總額按照實(shí)際定向發(fā)行股份數(shù)量確定。
值得一提的是，銀行在定增補(bǔ)充資本時(shí)，通常會(huì)和不良資產(chǎn)打包出售并行。3月披露定向發(fā)行書的6家銀行中有2家銀行在補(bǔ)充資本的同時(shí)搭售了不良資產(chǎn)。
龍川農(nóng)商行定向發(fā)行書顯示，本次定向募股的價(jià)格為1元/股，定向發(fā)行對(duì)象在認(rèn)購(gòu)股份的同時(shí)，需另行支付1.5元/股用于自愿購(gòu)買該行不良資產(chǎn)；憑祥農(nóng)商行定向發(fā)行書顯示，本次定向發(fā)行對(duì)象每出資1元認(rèn)購(gòu)1股的同時(shí)須另行每股出資0.25元用于購(gòu)買憑祥農(nóng)商行不良貸款本金及利息。
目前來(lái)看，一些中小銀行資本補(bǔ)充較為緊迫。如貴陽(yáng)農(nóng)商行定向發(fā)行書顯示，本次發(fā)行前，貴陽(yáng)農(nóng)商行的資本充足率為8.66%，一級(jí)資本充足率為6.12%，核心一級(jí)資本充足率為6.12%，均低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。憑祥農(nóng)商行定向發(fā)行書顯示，憑祥農(nóng)商行本次定向發(fā)行主要為了確保實(shí)現(xiàn)主要監(jiān)管指標(biāo)符合農(nóng)商行的監(jiān)管需要：截至2020年10月末，憑祥農(nóng)商行的資本充足率僅8.94%，要實(shí)現(xiàn)達(dá)到10.5%以上的監(jiān)管目標(biāo)存在困難。
關(guān)于中小銀行定增，去年8月，中國(guó)財(cái)富管理50人論壇學(xué)術(shù)總顧問(wèn)吳曉靈牽頭完成的《深化中小銀行改革，提升服務(wù)小微企業(yè)質(zhì)效——當(dāng)前中小銀行面臨的主要問(wèn)題與對(duì)策建議》專題報(bào)告指出：股東增資依然是中小銀行補(bǔ)充核心一級(jí)資本的首要渠道。建議積極推動(dòng)中小銀行定向增發(fā)，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，深化混改，探討外資入股的可能性。放寬中小金融機(jī)構(gòu)股東條件，拓展股東類型，比如吸引私募股權(quán)基金入股中小銀行等。
