報告顯示，高瓴在美股市場持有95家公司的股票，總市值為125.78億美元。其中中概股數(shù)量占比近30%，市值則高達(dá)60%，占據(jù)強(qiáng)勢地位；醫(yī)藥醫(yī)療領(lǐng)域的企業(yè)的數(shù)量則超過了一半。醫(yī)藥醫(yī)療、硬科技、云計算、新能源、消費(fèi)等仍舊是高瓴資本的重點(diǎn)投資行業(yè)。此次高瓴資本顯著減持多家重倉股，基金持倉規(guī)模也從2020年第三季度的132.02億美元小幅下降至125.78億美元。包括阿里巴巴和造車新勢力蔚來汽車、小鵬汽車、理想汽車等股票已不在高瓴第四季度的持倉之中。
增持超20只股票，減持多家重倉股
13F報告顯示：高瓴資本四季度增持超過20只股票，其中包括對拼多多ADR增持2.3916萬份ADS，對蘋果公司增持30萬股，對華住集團(tuán)ADR增持42.8316萬份ADS。
減持大約30只股票，其中包括逸仙控股、優(yōu)步（UBER）、阿里巴巴、京東、蔚來汽車，理想汽車、小鵬汽車、Zoom、愛奇藝、G1 Therapeutics、歡聚時代、Snowflake、好未來、百濟(jì)神州等。
值得注意的是，阿里巴巴和三家造車新勢力公司蔚來汽車，理想汽車、小鵬汽車已經(jīng)不在高瓴的第四季度持倉中。
此次高瓴資本顯著減持多家重倉股，基金持倉規(guī)模也從2020年第三季度的132.02億美元小幅下降至125.78億美元。
高瓴資本第四季度持倉總市值小幅下降至125.78億美元
重倉中概股，加大醫(yī)藥醫(yī)療投資力度中概股依舊是高瓴資本最重要的投資布局。
高瓴持有的95家公司中，從數(shù)量來看中概股占比近30%；從持有市值來看，中概股占比超60%。拼多多、百濟(jì)神州、京東、愛奇藝、泰邦生物、嗶哩嗶哩等一直是高瓴長期重倉持有的公司，其中拼多多已經(jīng)上升為高瓴資本的第一大持倉股票。
除了這些長期持有的知名公司之外，包括2020年四季度上市的完美日記、名創(chuàng)優(yōu)品等高瓴一級市場投資的項目也首次出現(xiàn)在了高瓴四季度持倉名單上。
生物科技、醫(yī)療制藥企業(yè)仍然是高瓴資本的持倉重點(diǎn)。
高瓴的95個持有公司中，醫(yī)藥醫(yī)療領(lǐng)域的企業(yè)超過了一半。在高瓴四季度新進(jìn)與增持的28家企業(yè)中，15家都是生物制藥領(lǐng)域的企業(yè)。其中，高瓴連續(xù)投資了8次的百濟(jì)神州，多個季度位列前五大重倉股，在此次四季度持倉數(shù)據(jù)中，百濟(jì)神州的持有市值繼續(xù)排在第2位。
據(jù)了解，高瓴已在全球范圍內(nèi)完成了生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)藥外包、醫(yī)藥零售等領(lǐng)域的完整布局，累計投資了200多家企業(yè)，其中中國企業(yè)超過100家，總投資額近2000億元人民幣。
加注云計算、新能源板塊投資
四季度，高瓴持續(xù)加注企業(yè)服務(wù)賽道下云計算、新能源板塊的投資。
萬國數(shù)據(jù)是中國領(lǐng)先的高性能數(shù)據(jù)中心開發(fā)商和運(yùn)營商。截至去年四季度末，高瓴持有萬國數(shù)據(jù)314萬股，市值排在高瓴美股持倉的第12位。同樣，專注于數(shù)據(jù)倉庫云服務(wù)的Snowflake在四季度也是高瓴的重要配置。
此外，高瓴在四季度增持了SEA和Salesforce兩家公司，其中Salesforce目前已經(jīng)在高瓴美股持倉中排在第16位。公開資料顯示，Salesforce作為CRM行業(yè)的服務(wù)提供商，旨在為企業(yè)提供擁有易用性、集成度、效率和可見性更高的CRM軟件。
此次報告中還可看出，高瓴對小鵬汽車、蔚來、理想汽車進(jìn)行了調(diào)倉。
四季度新能源車經(jīng)歷了階段性高漲，截止到2020年12月31日，理想汽車、小鵬汽車、蔚來三家公司的股價相對于三季度末，漲幅分別高達(dá)66%、113%和130%。考慮到高瓴PE階段就投資了小鵬汽車，在IPO發(fā)行時就認(rèn)購了理想汽車，此次調(diào)倉給高瓴帶來的收益預(yù)計將更為可觀。
在新能源板塊上，高瓴重注投資了A股的隆基股份、通威股份、寧德時代、恩捷股份和港股的信義能源等光伏和鋰電企業(yè)。在新能源產(chǎn)業(yè)鏈上，光伏和鋰電是新能源的“左膀右臂”，這也印證出高瓴在這一領(lǐng)域的重倉邏輯并未改變，并且持續(xù)看好新能源產(chǎn)業(yè)鏈上、中游的新材料和電池等領(lǐng)域。
在大消費(fèi)供給側(cè)持續(xù)發(fā)力
大消費(fèi)是高瓴另一個重要投資方向。除了完美日記、名創(chuàng)優(yōu)品之外，高瓴在四季度所持消費(fèi)賽道公司中還包含了藍(lán)月亮、良品鋪子、公牛等重要企業(yè)。
后疫情時代，消費(fèi)復(fù)蘇與重啟成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重中之重。而高瓴在消費(fèi)賽道上已經(jīng)投出了近1000億人民幣。
截至2020年末，高瓴美股持倉從2019年末的54家公司增長到95家公司，重倉中國、重倉生物醫(yī)藥、重倉硬科技仍然是其三大主線。高瓴資本創(chuàng)始人張磊2021年1月在亞洲金融論壇中明確表示，后疫情時代，醫(yī)療產(chǎn)業(yè)仍將是高瓴未來重點(diǎn)發(fā)力的對象，云科技、企業(yè)服務(wù)也是未來的投資方向。
