明星基金經理張坤管理的基金又限購了!
2月10日,易方達基金發布公告稱,決定從2021年2月18日起調整易方達藍籌精選混合型證券投資基金(下稱“易方達藍籌精選”)在全部銷售機構的大額申購、大額轉換轉入業務金額限制,由“單日單個基金賬戶累計申購本基金的金額不超過5千元”調整為“單日單個基金賬戶累計申購本基金的金額不超過2千元”。這也是該基金2021年以來第三次調整大額申購上限。
對于限購的原因,易方達基金在公告中稱,是“為了基金的平穩運作,保護基金份額持有人利益”。
1月8日,易方達基金將易方達藍籌精選的單日單賬戶申購額度從100萬元下調至10萬元。1月28日,易方達藍籌精選將原有的10萬元申購上限進一步調整至5000元。
易方達藍籌精選混合型證券投資基金調整大額申購及大額轉換轉入業務金額限制的公告
不僅如此,張坤管理的另一只基金——易方達中小盤混合型證券投資基金(下稱“易方達中小盤”)也在2月10日發布公告,自2月22日起,限制該基金在非直銷銷售機構、網上直銷系統調整大額申購、大額轉換轉入業務金額,由“單日單個基金賬戶在非直銷銷售機構累計申購(含定期定額投資及轉換轉入)本基金的金額不超過2千元(含)”調整為“單日單個基金賬戶在非直銷銷售機構累計申購(含定期定額投資及轉換轉入)本基金的金額不超過1千元(含)”。
2020年,易方達中小盤也曾多次限制大額申購,例如2020年11月23日,易方達中小盤發布公告,自11月26日起,單日單個基金賬戶在非直銷機構累計申購金額不應超過5000元。2020年9月17日,該基金發布公告,將交易限額從100萬元調整到5萬元。
易方達中小盤混合型證券投資基金在非直銷銷售機構、網上直銷系統調整大額申購、大額轉換轉入業務金額限制的公告。
業內人士指出,乘著2020年A股市場獲得行情和投資者高漲情緒的東風,張坤管理的基金規模在2020年末躍升至“千億級”,但是大批資金流入會攤薄基金原來持有人的收益,并且會影響基金經理減倉和管理。一些績優基金出于控制規模的考慮,不得不發布限購公告。
“基金的規模會對基金的業績有不同的影響。當市場風格偏向中小盤時,大規模基金更易擁有偏向于大盤的投資風格,這在一定程度上可能導致基金績效鈍化,難以有效獲得突出的業績回報?!鄙鲜龌饦I內人士進一步表示,由于公募基金有“雙十規定”,即一只基金持同一股票不得超過基金資產的10%,一個基金公司旗下所有基金持同一股票不得超過該股票市值的10%。因此基金的規模越大,對基金經理持股限制更大,基金經理也可能沒那么多的精力去調研跟蹤多只股票。
也有券商分析人士表示,今年投資者借基入市熱情高漲,但由于當前主流配置品種的估值已到達相對高位,操作難度加大,一些基金經理希望主動控制基金規模。
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