2019年4月，一季度各項經濟指標顯示，我國宏觀經濟面持續向好。中共中央政治局會議、央行貨幣政策委員會例會均對我國下一階段貨幣政策的方向定調。多數分析認為，我國貨幣政策仍將保持“穩健”，但采取整體寬松措施的可能性不大，可能在扶持中小民企等領域采取針對性措施。此外，網貸備案試點、銀保業監督評估等也是本月金融監管的重點主題。

-關鍵詞1：網貸-

2019年下半年將開啟網貸備案試點

北京商報4月3日消息，近日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組、網絡借貸風險專項整治工作領導小組召開專題會議，會議明確，2019年網絡借貸風險專項整治要壓實屬地整治責任，有力有序化解存量風險。

據悉，監管有望在2019年下半年開啟網貸備案試點。2019年監管要完成將符合一定條件的在營機構接入有關信息系統，加大數據監測和信息披露力度;要穩妥有序推進分類處置，引導機構轉型或良性退出;要嚴格標準，穩步推進備案準備工作;要嚴厲打擊嚴重違法違規平臺。

據財新報道，監管擬將網貸機構分為區域性和全國性的經營平臺，并提出了數千萬元和數億元起的資本金門檻。此外，監管也在醞釀要求平臺需計提不同層級的風險準備金和風險補償金。

銀保監會加碼網貸風險處置，加大追贓挽損力度

中國證券報4月3日消息，近日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組、網絡借貸風險專項整治工作領導小組召開專題會議，總結2018年工作，研究部署2019年互聯網金融和網絡借貸專項整治重點任務。

會議要求，進一步加大風險處置力度，持續加大已出險機構追贓挽損力度，最大限度保護投資人的合法權益。要及時回應投資人關切和訴求，暢通投訴和維權渠道。要加強投資人教育，培育理性投資觀念。

網傳P2P網貸備案試點方案：正式啟動時間不應晚于2019年6月末

億歐金融4月8日晚間截獲一份《網絡借貸信息中介機構有條件備案試點工作方案》的相關文件，該文件披露了P2P網貸備案細節。關于該文件的權威性，億歐向相關方面核實，目前多方均表示尚不知情。

在試點網貸機構備案條件方面，《工作方案》明確，嚴格劃分網貸機構類別，將網貸機構按照經營范圍劃分為單一省級區域經營和全國經營兩類;單一省級區域經營機構實繳注冊資本不少于人民幣5000萬元，全國經營機構實繳注冊資本不少于人民幣5億元;單一省級區域經營機構對于新撮合的業務，應當按照撮合業務余額1%的固定比例繳納一般風險準備金，全國經營機構應當按照撮合業務余額3%的固定比例繳納一般風險準備金;單一省級區域經營機構應當按每一借款人借款項目金額的3%計提出借人風險補償金。全國經營機構應當按每一借款人借款項目金額的6%計提出借人風險補償金。

四部門聯合出臺《關于辦理“套路貸”刑事案件若干問題的意見》

央廣網4月10日消息，最高法、最高檢、公安部、司法部聯合發布《關于辦理“套路貸”刑事案件若干問題的意見》，明確界定了“套路貸”的特征及犯罪手段，并提出與民間借貸相區別。

“套路貸”是對以非法占有為目的，假借民間借貸之名，誘使或迫使被害人簽訂“借貸”或變相“借貸”“抵押”“擔保”等相關協議，通過虛增借貸金額、惡意制造違約、肆意認定違約、毀匿還款證據等方式形成虛假債權債務，并借助訴訟、仲裁、公證或者采用暴力、威脅以及其他手段非法占有被害人財物的相關違法犯罪活動的概括性稱謂。

《意見》列舉了“套路貸”的常見犯罪手法和步驟：

第一步，制造民間借貸假象。

第二步，制造資金走賬流水等虛假給付事實。

隨后，故意制造違約或者肆意認定違約。

緊接著，犯罪嫌疑人、被告人會惡意壘高借欺金額。

最后便是危及到被害人的軟硬兼施“索債”。

互聯網小貸或將出臺統一管理辦法

繼互聯網小貸暫停批設后，由地方金融監管部門批設并監管的兩百多家互聯網小貸公司，有望迎來統一的管理辦法。

多位業內人士透露了一些監管信號，不過尚在討論階段，重點如下：

1.注冊資本金5億元，杠桿倍數3-5倍。

2.借款人為自然人的，單筆投放上限為20萬或30萬元，尚未確定;借款人為企業的，單筆投放上限為100萬元。對經營房產抵押貸款、供應鏈金融等大額業務的互聯網小貸影響較大。

3.不允許線下放款。

4.爭取兩年內接入央行征信系統。

接入登記披露平臺成為網貸備案先決條件

P2P平臺備案在相關細則征求意見稿的基礎上，監管還要求，P2P網貸信息中介機構在通過了當地的合規檢查后，須接入登記披露平臺規范開展信息披露和產品登記，將作為網貸機構申請備案的先決條件。

“各地網貸整治辦統一組織轄內基本通過合規檢查的網貸機構有序接入登記披露平臺。接入信批平臺開展信息披露和產品登記，將作為P2P申請備案的先決條件。只有接入登記披露平臺并經過一段時間運行檢驗后，條件成熟的網貸機構可按要求申請備案”。

-關鍵詞2：金融對外開放-

中法簽署《金融領域創新合作諒解備忘錄》

證監會4月1日消息，近日，中國證監會與法國金融市場管理局簽署了《金融領域創新合作諒解備忘錄》，雙方約定就金融科技領域的發展動態及相應的監管政策共享信息，加強合作。

此外，中法雙方證券監管機構還就加強綠色金融領域務實合作和探索推進兩國資本市場互聯互通建設達成了共識。

中國債券納入彭博巴克萊全球綜合指數

4月1日，彭博公司宣布正式將中國債券納入彭博巴克萊全球綜合指數。此次納入指數的債券為中國國債和三家政策性銀行債券。這意味著以人民幣計價的中國債券將成為繼美元、歐元、日元之后的第四大計價貨幣債券，成為中國金融市場對外開放的又一里程碑。

商務部：正抓緊清理外商投資準入負面清單之外的限制措施

證券時報4月4日消息，商務部新聞發言人高峰在例行新聞發布會上表示，關于外商投資準入負面清單，發改委、商務部正在做好負面清單修訂的相關工作，推動外資在更多的領域獨資經營，進一步加大在自貿區壓力測試的力度，同時，我們正在抓緊清理外商投資準入負面清單之外的限制措施，確保實現負面清單以外的市場準入內外資一致。

知名外資私募已在謀劃“私轉公”，落地或在2021年后

證券時報4月6日文章指出，自2017年起，外資機構開始通過外商獨資私募證券投資基金管理人(WFOE PFM)的方式進入中國資管市場。截至目前共有18家外資機構完成登記，另據統計，已有富達利泰投資、瑞銀資管、施羅德投資等14家外資私募相繼推出產品。

不過，相對私募業務，外資機構顯然更為看重在華開展公募業務，此前就有部分外資私募流露出未來轉公募的強烈意愿，無奈政策安排一直是很大限制。

據知情人士透露，富達國際在上海的外資獨資企業(富達利泰投資)已經開始謀劃公募業務。另有接近富達的人士向記者表示，富達很可能已經和監管部門進行了溝通。業內人士預計，在未來政策進一步明確后，外資私募“私轉公”試點的正式落地可能會在2021年后。

新獲批合資控股券商野村證券預計年內開業

億歐金融4月10日消息，新獲批的合資控股券商野村證券今日表示，目前公司正在積極籌備，爭取年內開業。

2018年4月，證監會發布《外商投資證券公司管理辦法》，允許外資控股合資券商。當年年底，瑞銀證券成為首家獲批的外資控股券商。2019年3月29日，證監會批準設立摩根大通證券中國有限公司、野村東方國際證券有限公司，這意味著目前國內總共有3家合資控股券商。另有17家合資券商等待審批。

-關鍵詞3：科創板-

上交所聘任第一屆科創板股票上市委、咨詢委、自律委委員

4月4日，上交所公布科創板股票第一屆上市委員會、第一屆科技創新咨詢委員會和第一屆公開發行自律委員會委員名單。

第一屆上市委由38名委員組成，委員來自會計師事務所、律師事務所、高校、市場機構、證監會系統相關機構。第一屆咨詢委由48名委員組成，委員來自高新技術產業企業、投資機構、科研院所等，為科創相關領域的專家。第一屆自律委由35名委員組成，包括34名市場機構委員和1名本所委員，其中，市場機構委員由股票市場買方、賣方各17家市場機構組成，均為股票發行一級市場主要參與主體。

上交所發布《上海證券交易所科創板股票公開發行自律委員會工作規則》

4月4日，上交所發布《上海證券交易所科創板股票公開發行自律委員會工作規則》，《工作規則》指出，自律委員會的職責包括：分析和評估科創板市場當前和今后一段時期的供需狀況;根據評估情況，對如何有效保持市場供需平衡以及今后一段時期的股票發行審核工作提出意見和建議;對科創板發行與承銷的相關政策和運行機制提供咨詢意見;適當方式回應市場關于科創板股票發行工作的問題和建議等。

據悉，第一屆自律委日前召開了第一次工作會議，選舉產生了1名主任委員和4名副主任委員，討論通過了自律委工作規則，自律委將通過工作會議形式履行職責。

證監會釋放重磅信號：強化中介責任，保障科創板注冊制

證監會4月4日消息，證監會系統2019年機構監管工作培訓會日前在深圳資本市場學院召開。本次會議釋放出了新的信號：強化中介責任，保障設立科創板并試點注冊制改革順利推出。

會議認為，當前，實體經濟轉型升級，大力發展直接融資，推進設立科創板并試點注冊制改革，對中介機構落實責任、提高專業服務能力提出了更高的要求，也為證券基金行業發展提供了重要機遇。

會議強調，一是打好防范化解重大風險攻堅戰，牢牢守住不發生系統性風險底線。二是進一步完善行業機構內在制衡機制，加大監管執法力度。三是著力強化中介機構在各個環節的責任，保障設立科創板并試點注冊制改革順利推出。四是深化金融供給側結構性改革，加強政策引領，增強行業機構綜合服務功能。五是著力強化監管能力建設。

《科創板股票發行與承銷業務指引》發布

億歐金融4月16日消息，為了規范科創板股票發行承銷活動，促進各參與主體歸位盡責，上海證券交易所制定了《上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引》，經中國證監會批準，現予以發布，并自發布之日起施行。

證券法修訂草案設科創板注冊制專節

億歐金融4月23日訊，證券法修訂草案三審稿日前提請全國人大常委會會議審議。修訂草案中新增了“科創板注冊制的特別規定”專節，并對科創板發行股票的條件、注冊程序、監督檢查等基礎制度作出了規定。

-關鍵詞4：銀保業資產監管-

銀保監會：險企應按新監管規則評估資產負債

銀保監會4月8日發布《關于明確保險資產負債管理報告報送要求的通知》?！锻ㄖ芬幎ǎ瑥?019年一季度起，各公司應按照修訂后的監管規則的要求，開展資產負債管理量化評估。

《通知》還規定，各公司應當按照《保險資產負債管理監管規則第5號：資產負債管理報告》的要求，編制資產負債管理年度報告，并于每年5月31日前，通過保險資產負債管理監管信息系統模塊上報。

傳聞又現，工商銀行(601398)或拿證券牌照

證券時報4月15日文章指出，工商銀行將獲得券商牌照的事情又開始流傳，券業人士對這一傳聞可能帶來的影響議論紛紛。記者多方求證，并未證實或證偽該傳言，不過市場人士普遍認為，券商牌照放開是大勢所趨。

銀行獲取券商牌照對券業格局帶來的影響，業內觀點不一。有觀點認為，銀行在客戶資源、渠道、資金都方面都有碾壓式優勢，會給券業帶來殘酷競爭;也有觀點認為，銀行有資源優勢，但券商有服務優勢，同時，券商龍頭的機制較銀行更為市場化，比如華泰近期啟動的全球職業經理人招聘，對人才的吸納作用非常明顯。

網點多、客戶量大，銀行在這些方面往往比券商更具優勢，但過往有著網點和資源優勢的巨頭入股券商，并不罕見，從國家電網控股的英大證券、中國郵政控股的中郵證券，到中國銀行(601988)控股的中銀國際證券，他們都曾被券業忌憚，但最終都未影響券業格局。

銀保監會發布《商業銀行金融資產風險分類暫行辦法(征求意見稿)》

銀保監會4月30日發布了關于《商業銀行金融資產風險分類暫行辦法(征求意見稿)》公開征求意見的公告。

內容顯示，為促進商業銀行準確評估信用風險，真實反映資產質量，銀保監會制定了《商業銀行金融資產風險分類暫行辦法》，現向社會公開征求意見。銀保監會將根據各界反饋意見，進一步修改完善《暫行辦法》并適時發布。

與現行《指引》相比，《暫行辦法》拓展了風險分類的資產范圍，提出了新的風險分類核心定義，強調以債務人為中心的分類理念，明確把逾期天數作為風險分類的客觀指標，細化重組資產的風險分類要求。同時，《暫行辦法》針對商業銀行加強風險分類管理提出了系統化要求，并明確了監督管理有關要求。

1.金融資產逾期后應至少歸為關注類，逾期90天以上應至少歸為次級類，逾期270天以上應至少歸為可疑類，逾期360天以上應歸為損失類。

2.逾期90天以上的債權，即使抵押擔保充足，也應歸為不良。

3.考慮到非零售債務人逾期90天以上所反映出的風險嚴重程度，規定同一債務人在所有銀行的債務中逾期90天以上債務已經超過5%的，各銀行均應將其債務歸為不良。

-關鍵詞5：金融安全-

銀保監會：重點加大對農村中小銀行股東穿透式監管

為進一步夯實農村中小銀行公司治理基礎，規范股東股權管理，銀保監會2018年制定了《農合機構股東股權專項排查整治三年規劃》，此次排查覆蓋了全部農商行、農合行、農信社，包括自查與抽查兩種方式。目前，機構已全面完成自查，監管部門已對868家、占比40%的農合機構進行了抽查，檢查共涉及持股1%以上的股東2.8萬個，股東關聯人6.5萬個，排查股份占農合機構全部股份的76%。

在本次排查整治工作中發現，農村中小銀行股東股權存在一些突出問題。主要表現在：

1.部分機構關聯交易控制不足，未制定關聯交易管理制度，關聯方授信余額未納入全面授信管理，甚至通過不當關聯交易進行利益輸送。

2.部分機構股權質押管理不規范，制度建設、流程管理和內控機制不健全。

3.少數機構部分股東通過違規籌資、資質造假、委托代持等方式入股;少數股東集團突破入股機構家數限制形成“資金系”。

4.少數機構股東通過隱性關聯謀求控制主導經營，越權干預機構經營，服務自身利益;甚至指使機構向其發放貸款后拒不歸還，惡意“掏空”機構，將其作為自身“提款機”。

銀保監會相關負責人表示，下一步將按年細化推進排查整治，重點抓好四方面工作：

1.扎實抓好違規問題整改。

2.從嚴處罰問責。

3.抓緊彌補制度短板。根據實踐發展需要，重點加大對股東的穿透式監管，細化完善農商行股東關聯交易監管規制，分類有序推進農商行股權托管工作。

4.堅持不懈提升農村中小銀行公司治理能力。

銀保監會：新組建打擊非法金融活動局

億歐金融4月17日消息，銀保監會在官網發文指出，將著力解決監管重疊和監管空白，如專設重大風險事件與案件處置局，專業穩妥地處置重大風險;新組建打擊非法金融活動局，重拳出擊嚴重影響正常金融秩序和經濟社會穩定的非法金融活動。

-關鍵詞6：普惠金融-

銀保監會重點督查銀行保險機構服務民企六大項

銀保監會4月11日印發《關于開展加強金融服務民營企業監督檢查工作的通知》，目前監督檢查相關實施方案已經確定，并下發給了銀行保險機構。銀行保險法人機構和各銀保監局需形成報告，分別于6月和12月一定日期前將半年度和年度報告上報。

《通知》要求監督檢查工作具體包括四部分：機構自查、監管監測、監管檢查、企業調查。監督檢查要點至少六大方面，重點包括貸款盡職免責和容錯糾錯機制是否有效建立、貸款審批中對民營企業是否設置歧視性要求、授信中是否附加以貸轉存等不合理條件、民營企業貸款數據是否真實、享受優惠政策低成本資金的使用是否合規等。

國常會新定調：近期或出臺針對中小銀行定向降準

4月17日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，聽取2019年全國兩會建議提案承辦情況匯報，要求更好匯聚眾智促進經濟社會平穩健康發展;確定進一步降低小微企業融資成本的措施，加大金融對實體經濟的支持。

本次會議內容中最重要的新增信息有：

1.抓緊建立對中小銀行實行較低存款準備金率的政策框架，這或預示著近期會有針對中小銀行的定向降準。

2.推廣債券融資支持工具，確保今年民營企業發債融資規模、金融機構發行小微企業專項金融債券規模均超過2018年水平。這是首次對這兩類債券發行規模設定目標。

本次會議還指出，要引導銀行提高信用貸款比重，降低對抵押擔保的過度依賴。清理規范企業抵押登記、資產評估、過橋等附加費用，有關部門要對企業融資中的不合理和違規收費聯合開展專項檢查，減輕企業負擔。

-關鍵詞7：金融科技-

我來貸WeLab獲頒香港虛擬銀行牌照

億歐金融4月10日消息，金融科技集團WeLab Holdings今天宣布旗下全資子公司WeLab Digital Limited獲頒香港金融管理局虛擬銀行牌照。根據WDL的業務計劃，相關業務預期可于6至9個月內正式推出。

香港金管局公告稱，這是金管局發出的第4個虛擬銀行牌照。虛擬銀行除了能推動香港金融科技發展和創新，更可以為客戶帶來更好的體驗和促進普及金融。金管局仍在處理余下4份被甄選的牌照申請，進展良好。

人民銀行召開2019年科技工作會議

億歐金融4月18日消息，央行官網顯示，人民銀行2019年科技工作會議在貴陽召開，此次會議主題為：順應新形勢 迎接新挑戰 譜寫新篇章。此次會議報道中提及“科技”一詞23次，“金融科技”8次。

會議充分肯定了2018年科技工作取得的成績，在人民銀行黨委的正確領導下,人民銀行科技戰線堅決貫徹黨中央、國務院決策部署，堅持全面從嚴治黨，加強隊伍建設，準確把握金融科技發展新要求，全面提升科技支撐能力，努力發揮科技引領作用。加快架構轉型，推進“數字央行”建設;筑牢網絡安全防線，助力防控金融風險;加強研究規劃，推動金融科技規范應用;加強標準供給，推進標準建設與治理融合。

央行陳雨露：以金融科技助力“一帶一路”普惠金融發展

4月24日，由中國工商銀行主辦的第二屆“一帶一路”銀行家圓桌會在北京成功舉辦，中國人民銀行副行長陳雨露在會上發表主旨演講。

他表示，“一帶一路”沿線國家多為新興和發展中國家，金融體系發展不均衡，部分民眾獲得金融服務的成本較高。金融科技突破了傳統金融服務在物理網點和時間上的限制，使得被傳統金融服務所忽視的群體能獲得金融服務，為普惠金融發展帶來了新的契機與工具。在金融科技的發展和帶動下，各國可以更有效地推動以互聯網、手機銀行等為重要載體的普惠金融，加強經驗交流，為“一帶一路”建設提供多渠道、廣覆蓋的金融服務。

中國大力促進“一帶一路”沿線國家發展普惠金融。近年來，中國利用自身優勢大力倡導發展普惠金融，并在部分沿線地區和國家邁出了實質性步伐。事實證明，金融科技先進技術可更好地服務于共建“一帶一路”國家，通過戰略合作伙伴之間的“本土化”對接，盤活當地資源，同時培養當地人才，服務當地民眾。

-關鍵詞8：貨幣政策-

貨幣政策委員會一季度例會在京召開

央行官網4月15日顯示，中國人民銀行貨幣政策委員會2019年第一季度例會4月12日在北京召開。央行貨幣政策委員會對經濟的形勢表述較為樂觀，并且增加了“進一步加強貨幣、財政與其他政策之間的協調;穩妥推進利率等關鍵領域改革;擴大金融高水平雙向開放”等新內容。在分析人士看來，本次例會是對2019年以來相關政策的整合，未來貨幣政策可能要退居其次，配合其他政策。

中共中央政治局會議定調貨幣政策

4月19日召開的中共中央政治局會議，分析研究了當前經濟形勢，部署當前經濟工作，并為貨幣政策定下了基調。在備受關注的貨幣政策表述上，會議強調，“穩健的貨幣政策要松緊適度”，要注重以供給側結構性改革的辦法穩需求，堅持結構性去杠桿。有分析指出，政治局會議重提“結構性去杠桿”，央行一季度例會重提“把好貨幣供給總閘門”，均表明貨幣政策從寬松期步入觀察期。

自2018年7月31日中共中央政治局召開的會議上，首次提出要做好穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期工作以來，“六穩”就多次在重要場合出現。而本次政治局會議，卻并未繼續提及。有分析指出，這表明在經濟指標轉好的情況下，穩增長任務逐步淡化，宏觀政策將聚焦在“推動高質量發展”。

-其他-

銀保監會印發《2019年保險中介市場亂象整治工作方案》

4月2日，中國銀保監會印發《2019年保險中介市場亂象整治工作方案》，主要包含三項重點任務：一是壓實保險公司對各類中介渠道的管控責任;二是認真排查保險中介機構業務合規性;三是強化整治與保險機構合作的第三方網絡平臺的保險業務。整治對象覆蓋保險公司、保險專業中介機構、保險兼業代理機構及與保險機構合作的第三方網絡平臺。各保險機構應于6月30日前完成自查整改工作并書面報告轄區銀保監局?！豆ぷ鞣桨浮愤€強調，禁止第三方平臺非法從事保險中介業務。

深交所發布《深圳證券交易所信用保護工具業務指引》

4月4日，深交所正式發布《深圳證券交易所信用保護工具業務指引》和《深圳證券交易所信用保護工具業務指南第1號——信用保護合約》。

深交所前期已聯合中國結算發布《深圳證券交易所·中國證券登記結算有限責任公司信用保護工具業務管理試點辦法》，本次發布的《指引》和《指南》作為《試點辦法》的配套規則，進一步細化信用保護工具管理要求，明確信用保護合約業務各環節操作流程，有效指導投資者參與交易所信用保護工具業務，切實推進相關業務常規化開展。深交所對合約的市場參與者實行投資者適當性管理制度，并實行分層管理。

國務院：易會滿擔任央行貨幣政策委員會委員

億歐金融4月11日消息，國務院辦公廳今日發布《關于調整中國人民銀行貨幣政策委員會組成人員的通知》?！锻ㄖ繁硎?，同意易會滿擔任貨幣政策委員會委員，劉士余不再擔任貨幣政策委員會委員職務。

《證券法》兩年等待迎來“三讀”

財新4月13日消息，《證券法》修訂草案迎來“三讀”，但這并不意味著修法即將完成。一位參與此次修法的權威人士表示，《立法法》規定，法律案如果兩年間不再提起審議，就要作為廢案。為了不使該修訂案夭折，每次到24個月大限的時候就要審議一下，這也是“三讀”進行的原因。該人士還表示，當前《證券法》爭議太大，注冊制還正在進行探索的過渡期，《證券法》還需要進行“四讀”，所以可能還要再等2年甚至更長時間。當前的法律中需要進行“四讀”的非常少見。

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