比特幣和各種“幣”之前“跌跌不休”，打擊了投資者的信心。然而據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》近日?qǐng)?bào)道：數(shù)字貨幣平臺(tái)Hayvn的數(shù)據(jù)顯示，即便加密貨幣熱潮明顯退卻，美國(guó)某投行超過(guò)四分之一的富裕客戶(hù)仍希望投資加密貨幣。報(bào)道認(rèn)為，這類(lèi)數(shù)字資產(chǎn)一直吸引著富人。
富人偏好因其便利
區(qū)塊鏈開(kāi)發(fā)者、行業(yè)觀察家朱瑋告訴科技日?qǐng)?bào)記者：“富人投資加密貨幣的原因無(wú)非有四：第一是對(duì)本地法幣貶值的擔(dān)心;第二是不穩(wěn)定區(qū)域?qū)Ξa(chǎn)權(quán)保護(hù)的憂(yōu)慮;第三是對(duì)加密貨幣產(chǎn)業(yè)繁榮，幣值升值的預(yù)期;第四是對(duì)交易和價(jià)值流通便利性的需求。”
“比特幣因?yàn)榻灰兹萘繂?wèn)題，很難成為零售支付的手段，但因?yàn)槠湟蕾?lài)計(jì)算機(jī)算力驗(yàn)證交易所營(yíng)造的可信與可靠，被視作一種投資資產(chǎn)。”朱瑋說(shuō)。
“加密貨幣發(fā)展的初期投資者，大多數(shù)都是科技從業(yè)者，很多人在加密貨幣的浪潮中獲益，這一群人依然是當(dāng)前加密貨幣投資的主力。尤其是眾多比特幣信徒10年來(lái)一直力挺比特幣。”朱瑋說(shuō)。
從投資角度將加密貨幣分為三類(lèi)，一是比特幣之類(lèi)純粹的加密貨幣;二是以太幣、EOS之類(lèi)有應(yīng)用場(chǎng)景和生態(tài)的加密貨幣，和比特幣一樣，它也有幣價(jià)波動(dòng)，可投資套利。第三類(lèi)是用Token(數(shù)字令牌)描述各種資產(chǎn)。朱瑋認(rèn)為，前兩類(lèi)是當(dāng)前真正的加密貨幣投資，其價(jià)值和受益取決于加密貨幣應(yīng)用的前景和市場(chǎng)發(fā)展。
投資價(jià)值存不確定
《金融時(shí)報(bào)》提到，早前凱捷管理顧問(wèn)公司的《世界財(cái)富報(bào)告》指出：盡管人們對(duì)加密貨幣很有興趣，但理財(cái)經(jīng)理是一個(gè)障礙，因?yàn)樗麄兂鲇诤弦?guī)原因，無(wú)法交易加密貨幣或提供相關(guān)投資建議。
“由于比特幣和以太幣持有者多，較為分散，不存在操控風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)在 2018年認(rèn)定比特幣與以太坊并非證券，不屬于證券法管轄的范圍。”朱瑋說(shuō)，“而其他眾多加密貨幣，尤其是通過(guò)ICO進(jìn)行募資的加密貨幣，SEC都要求其符合證券法。而證券法合規(guī)性的嚴(yán)苛，令加密貨幣發(fā)行者望而生畏。”
以太坊的技術(shù)，為加密貨幣的發(fā)行提供了便利。眾多加密貨幣和區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)企業(yè)，在沒(méi)有監(jiān)管的情況下，通過(guò)ICO募集資金，其投資價(jià)值存在巨大不確定性。
此前，美國(guó)的基金業(yè)屢次嘗試申請(qǐng)加密貨幣的ETF(交易所買(mǎi)賣(mài)基金)，都被SEC駁回。但美國(guó)的小型基金，在得以豁免的情況下，早已做了加密貨幣投資。甚至有養(yǎng)老基金持有加密貨幣資產(chǎn)，這說(shuō)明非科技人群對(duì)加密貨幣投資的需求開(kāi)始升溫。
投資模式并未成熟
朱瑋認(rèn)為，當(dāng)前投資加密貨幣多數(shù)是個(gè)人行為。加密貨幣的公私鑰保管、眾多加密貨幣白皮書(shū)的研讀、加密貨幣交易所技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法規(guī)的不確定性，都阻礙著人們對(duì)加密貨幣的投資。
“簡(jiǎn)單一句話(huà)：投資的法規(guī)、模式，乃至整個(gè)生態(tài)，都還在發(fā)展中，并未成熟。”朱瑋說(shuō)。
2019年初納斯達(dá)克發(fā)布比特幣流動(dòng)指數(shù) BLX和以太坊流動(dòng)指數(shù)ELX，朱瑋認(rèn)為，這為專(zhuān)業(yè)基金和投資者圍繞加密貨幣設(shè)計(jì)投資產(chǎn)品提供了基礎(chǔ)支持。一旦ETF通過(guò)，大量投資者將涌入加密貨幣市場(chǎng)。
朱瑋介紹，隨著加密貨幣概念的普及，納斯達(dá)克推出指數(shù)和加密貨幣交易平臺(tái)，摩根Chase推出加密貨幣JPM Coin、Facebook發(fā)行平臺(tái)幣，更重要的是，隨著各國(guó)政府對(duì)加密貨幣的理解加深，漸次在加密貨幣合規(guī)性上意見(jiàn)成熟，加密貨幣的投資將逐漸成熟。
朱瑋說(shuō)，納斯達(dá)克所投資的DX.EXCHANGE交易所，將百度、FACEBOOK、特斯拉、蘋(píng)果、亞馬遜等公司的股票以加密貨幣形式進(jìn)行交易，還有摩根Chase推出的JPM Coin，實(shí)際上加密貨幣作為一種技術(shù)架構(gòu)，已經(jīng)開(kāi)始得以推行。
個(gè)人投資要謹(jǐn)慎行事
《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道說(shuō)：投資機(jī)構(gòu)deVere2018年一項(xiàng)調(diào)查顯示，很多投資者會(huì)繞開(kāi)中介。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為2018年底有35%的富裕投資者已建立加密貨幣的敞口。
朱瑋認(rèn)為，投資加密貨幣要看投資額度大小，以及所處的法律環(huán)境。“在香港、歐盟、美國(guó)、加拿大等地，可以通過(guò)基金進(jìn)行投資，當(dāng)然視投資額度和占比，可能需要到監(jiān)管部門(mén)報(bào)備，各地法律要求不同。”
朱瑋說(shuō)：若是額度不大的個(gè)人投資，那么就需要自己研究幾件事：一是選擇投資幣種。“主流幣尤其是比特幣和以太幣等，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，且投資容易。其他幣種，和股票一樣，需要去研究白皮書(shū)。”
二是選擇交易所，熟悉交易所的交易流程。
三是選擇PC錢(qián)包或者手機(jī)錢(qián)包。“若是長(zhǎng)期持有，或者是較大額度，則最好在交易所交易后，轉(zhuǎn)移到個(gè)人錢(qián)包。額度更大的，則需要離線(xiàn)存儲(chǔ)。”朱瑋說(shuō)。
“投資加密貨幣與投資股票一樣，都有風(fēng)險(xiǎn)，需要謹(jǐn)慎行事。不要輕信，更不要貪圖那些早期持有加密貨幣增長(zhǎng)百千倍的故事。”朱瑋說(shuō)。記者 高 博
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