本周計算機行業下跌3.91%，在一級行業中排名24/31，跑輸上證綜指(-1.22%)2.70個百分點，跑輸創業板指(-2.68%)1.23個百分點。本周計算機PE為41X，較上周(43X)小幅下滑，位于近十年歷史底部。我國工業軟件市場規模穩定增長，同時地區加速推進5G深度覆蓋與軟件協應用，政策與創新驅動我國工業軟件加速發展。估值已反映多重悲觀因素，后續看好多個板塊Q3業績增長潛力兌現帶來的行業回暖。

工業軟件市場規模穩定增長，軟件自主創新提速。9月20日，工信部舉行了“大力發展新一代信息技術產業”新聞發布會，據會上公布，2021年我國工業軟件市場規模達2,414億元，2019至今CAGR達18.5%。2022年1-7月工業軟件收入同比增長8.7%至1,219億元，保持持續增長態勢。但目前我國工業軟件國產化水平較低，主要體現在研發設計類(5%)，生產控制類(50%)和經營管理類(70%)。地方層面，山東省實施5G“百城萬站”深度覆蓋和“百企千例”規模應用2022年行動，加快推進5G深度覆蓋和規模應用，建設完成全球首張5600公里確定性骨干網絡。

行業要聞：(1)芯片與服務器：據Techweb，英偉達發布芯片Thor雷神，可實現2000TOPS的AI算力，基于中央計算可為全車多個系統提供算力。據ICInsights，全球DRAM銷售額在6月和7月分別下跌36%和21%。據Techweb，高通估計其目標汽車市場規模可能在2030年前增長至1000億美元，預計公司2022年全年騎車業務收入將增至13億美元。

(2)云計算：據萬得，騰訊云與霍尼韋爾共建“霍尼韋爾-騰訊云微瓴智慧空間聯合解決方案”，助力建筑行業數字化轉型。據Synergy，2022年Q2全球超大規模數據中心已超過800個，美國占數據中心容量的53%。

(3)AI：據萬得，同盾科技全球人工智能創新中心落地上海靜安。據中新網，中國聲谷將聚焦打造世界級智能語音產業集群，錨定5000億元的發展目標。河南省政府印發《河南省大數據產業發展行動計劃(2022—2025年)》，提出推動中原人工智能計算中心建設，支持鄭州、洛陽、許昌、濮陽建設智能計算中心。據IDC，到2026年，全球人工智能支出(包括軟件、硬件和服務)預計將超過3000億美元。

(4)網絡安全：據IDC，到2026年全球網絡安全IT總投資規模為有望達到2,875.7億美元，五年CAGR為11.3%;中國市場網絡安全IT支出規模將達到318.6億美元，全球占比約為11.1%，五年CAGR約為21.2%。

(5)金融科技：據悉，北京正式啟動資本市場金融科技創新第二批試點工作。

(6)數字經濟：據中國政府網，《湖北數字經濟強省三年行動計劃(2022-2024年)》印發，提出到2024年底，數字經濟核心產業增加值實現翻番，達到5500億元，力爭達到5800億元。據金融科技研究，央行副行長范一飛表示未來將適時推動深圳、蘇州、雄安、成都四地的數字人民幣試點范圍擴圍至全省。

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