本期(6月20日-6月24日)，滬深300上漲2.0%，機械板塊上漲3.9%，在28個申萬一級行業中排名6。細分行業看，鋰電設備漲幅最大、上漲10.5%;油氣裝備跌幅最大、下跌0.9%。

本周觀點

風電板塊景氣上行，行業有望量利齊升。

6月16日，國家能源局發布1-5月份全國電力工業統計數據顯示，1-5月風電新增裝機10.82GW，同比增長39%，其中4-5月受疫情影響嚴重，裝機量需求難以釋放，新增裝機僅2.9GW。現疫情逐漸得到控制，根據水電水利規劃設計總院發布《中國可再生能源發展報告2021》顯示，預計2022年風電新增裝機56GW以上，我們判斷下半年風電裝機量將大幅提升。從產業鏈來看，近期鋼材等原材料價格回落，風機零部件成本有望下降，修復企業盈利能力。從中長期角度來看，作為可再生清潔能源，風電已成為國內僅次于火電和水電的第三大電力來源，根據“十四五”規劃：“十四五”期間，可再生能源發電量增量在全社會用電量增量中的占比超過50%，風電和太陽能發電量實現翻倍。現各省市已陸續發布本省“十四五”期間風電裝機規模，累計超300GW，年均裝機量超60GW。并且5月30日，國家發改委、能源局聯合發布《關于促進新時代新能源高質量發展的實施方案》，明確將推動風電項目由核準制調整為備案制，使風電審批流程大大簡化，促進風電項目盡快落地。此外，隨著全球能源轉型，再加上國內風電企業快速發展，龍頭企業已陸續開始出口風機，我們看好風電龍頭企業成長空間!

投資建議：短期來看，疫情逐步控制，風電裝機量將陸續釋放，加上鋼材等原材料價格下降，行業有望量利齊升。從中長期看，“雙碳”背景下，風電技術不斷進步、度電成本快速下降，行業有望快速發展。我們重點推薦三一重能、金風科技、明陽智能、運達股份、電氣風電等。

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