隨著市場反彈，新能源賽道再度升溫，國軒高科、中礦資源和道氏技術等公司都迎來大批機構調研。

約200家機構調研國軒高科

Choice數據顯示，上周，機構參與了211家上市公司的調研。動力能源企業國軒高科、鋰礦新晉龍頭中礦資源、趕上鋰電池“風口”的道氏技術、純堿龍頭遠興能源等成為機構關注的重點。

上周，易方達、廣發、匯添富等頭部公募，景林資產、瓴仁投資、敦和資產等知名私募集體調研鋰電池重要企業國軒高科。公告顯示，截至一季度末，匯添富、前海開源、華夏、華泰柏瑞、東方紅資產管理等機構持有國軒高科;在4月份以來的反彈中，該股股價已經翻倍。

中礦資源也是基金重倉股，上周前往調研的公募包括前海開源、東吳、大成等;該股股價之前1個月反彈超過80%。

在調研中，國軒高科表示，在全球雙碳戰略背景下，新能源產業快速發展。伴隨電池技術的持續進步，新能源汽車越來越被消費者看好，公司所處的動力電池板塊長期發展機遇良好，市場空間巨大。公司將“做大儲能”作為重要發展戰略之一，近期與某光伏龍頭企業建立戰略合作伙伴關系，將不斷加深在儲能和新能源等領域的合作，為公司的儲能業務拓展打開新的空間和增長點。

中礦資源則向來調研的機構透露了公司鋰電新能源原料開發的業務布局，一方面擴充鋰鹽產能，進一步提升盈利能力，另一方面積極布局上游鋰礦，為鋰鹽擴產保駕護航。此外，還將積極儲備稀有輕金屬礦產資源，著力布局鋰電新能源材料和銫銣等新興材料產業，完善上下游產業鏈，持續發展海外固體礦產勘查和礦權開發。

道氏技術也在上周迎來上百家機構調研。據介紹，該公司已完成了“碳材料+鋰電材料+陶瓷材料”的產業鏈布局。在接受機構調研時，道氏技術稱，公司正在印度尼西亞基地規劃建設紅土鎳礦年產2萬噸鎳金屬量高冰鎳項目，為公司鋰電材料業務的發展提供可靠的鎳資源保障。后續公司將擇機在印度尼西亞建設鎳資源冶煉項目，以構建完整的新能源材料產業鏈。

新能源利好即將來臨

隨著新能源產業相關的政策出臺，新能源板塊反彈明顯。至于新能源板塊后續空間如何，多家機構都給予了樂觀的預期。

中金公司在2022下半年新能源金屬展望報告中表示，三季度，鋰價有望迎來反彈拐點。前期鋰板塊回調的原因在于“綠色滯脹”階段行業增速中樞的下移，同時疊加了一些短期因素的負面影響，這些在估值上體現得已較為充分。考慮到三季度疫情有望緩解，鋰需求進入傳統旺季，再加上供給增量有限，鋰價有望迎來反彈拐點，驅動鋰板塊估值修復。

東方證券最新研報提到，新能源配儲是大勢所趨。新能源發電占比日益提高，能夠緩解電網波動沖擊的儲能設施裝機量快速增長。國內儲能行業受政策影響較大，在國家綱領性文件指引下，后續各省會逐步落地相關政策實施細則，儲能電站收益問題將得到解決，儲能建設進度將加快。預計到2025年，儲能電池市場空間將接近千億。

展望后市，川財證券分析師認為，鋰電產業鏈需求復蘇加速，行業景氣度持續回升。隨著疫情影響逐漸消退，下游需求保持韌性增長，尤其是海外車企需求恢復呈加速之勢。現階段，產業鏈終端市場需求復蘇加速，近期開工率水平提升明顯。預計6月份頭部企業新增產能的釋放或帶動市場供給量明顯提升，下游需求整體恢復有望超預期，市場將迎來一波需求反彈。

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