3 月21 日，國家發展改革委、國家能源局聯合印發了《“十四五”新型儲能發展實施方案》，《實施方案》指出新型儲能發展目標，到2025 年，新型儲能由商業化初期步入規模化發展階段，具備大規模商業化應用條件。電化學儲能技術性能進一步提升，系統成本降低30%以上。到2030 年，新型儲能全面市場化發展。

核心觀點：

《實施方案》指明了新型儲能發展方向，推動新型儲能與電力系統各環節融合發展《實施方案》分為八大部分，包括總體要求、六項重點任務和保障措施。其中，六項重點任務分別從技術創新、試點示范、規模發展、體制機制、政策保障、國際合作等重點領域對“十四五”新型儲能發展的重點任務進行部署。

《實施方案》提出，“十四五”新型儲能核心技術裝備攻關重點方向為多元化技術、全過程安全技術、智慧調控技術。集中攻關規模化儲能系統集群智能協同控制關鍵技術，開展分布式儲能系統協同研究，著力破解高比例新能源接入帶來的電網控制難題。依托大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等技術，開展儲能多功能復用、需求側響應、虛擬電廠、云儲能、市場化交易等領域關鍵技術研究。

此外，《實施方案》還提出深化不同應用場景試點示范。聚焦新型儲能在電源側、電網側、用戶側各類應用場景，遴選一批新型儲能示范試點項目，結合不同應用場景制定差異化支持政策。結合試點示范項目，深化不同應用場景下儲能裝備、系統集成、規劃設計、調度運行、安全防護、測試評價等方面的關鍵技術研究。

我們認為，《實施方案》明確了儲能未來發展方向。在電源側，加快推動系統友好型新能源電站建設。在電網側，在關鍵節點配置儲能提高電網安全穩定運行水平，在電網薄弱區域增強供電保障能力。在用戶側，為用戶提供定制化用能服務、提升用戶靈活調節能力。

布局儲能業務的能源IT 產業鏈公司將優先受益，推薦朗新科技&東方電子1、朗新科技：售電信息化龍頭，優先受益于儲能應用場景打開(1)布局光儲充一體充電站SaaS 能力。新電途聚合充電平臺已累計接入充電樁運營商超400 家，實現了和國家電網、南方電網、特來電、星星充電、云快充等頭部運營商的平臺打通，在運營充電樁數量超過30 萬，服務新能源充電車主數超過210 萬，2021 年聚合充電量近5.6 億度，是2020 年充電量的近8 倍。未來隨著用戶側各類儲能應用場景的出現，用戶靈活調節能力的打開，朗新科技有望依托新電途平臺迎來新的業績增長點。

(2)分布式光伏SaaS 能力。《實施方案》提出在新能源資源富集地區進行大型光伏基地開發，由于儲能和新能源發電密不可分的特性，儲能市場的加速發展勢必會帶來光伏產業的加速發展。朗新科技作為分布式光伏SaaS領先企業，朗新的光伏云平臺已累計接入各類光伏電站超過 10000 座，公司的建筑智慧節能服務平臺也實現了醫院、企業、園區等各類客戶的突破。隨著儲能及光伏建設的加快，未來不同場景下電網信息化需求將迎來爆發，利好光伏SaaS 業務。

2、東方電子：布局儲能EMS 和PCS 環節，有望在儲能市場形成卡位能力(1)傳統業務：公司電力、電網相關產品、業務全面對標國電南瑞。業務覆蓋面廣而全，包括發電端、輸變電端、用電端等各個環節。未來隨著儲能的規模化發展，會對電網尤其是輸變電迎來更大挑戰，從而刺激電力、電網相關產品業績提升。

(2)儲能業務：公司主要布局能量管理系統(EMS)和儲能變PC流S)器。(目前EMS 在工業園區項目儲能領域中已應用，面對儲能市場政策逐漸明朗，巨大的增量市場有望給公司帶來業績的增量彈性。

投資建議

能源發展中智能化、數字化是重中之重，IT 賦能已經充分體現到了各個能源板塊和子行業中，繼續核心推薦：

能源SaaS 龍頭朗新科技、配網調度先頭兵東方電子、國產能源BIM 軟件龍頭恒華科技。其他受益標的包括：國網信通、遠光軟件、國電南瑞、南網科技、科達自控、澤宇智能、能輝科技、智洋創新、瑞納智能等。

風險提示

1)新能源發電技術變革進程不及預期風險;2)能源信息化建設不及預期風險;3)宏觀經濟的下行的風險。

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