在連續(xù)4周減倉(cāng)后，偏股型基金倉(cāng)位上周終于有所回升。數(shù)據(jù)顯示，上周偏股型基金小幅加倉(cāng)，重點(diǎn)加倉(cāng)方向?yàn)橄M(fèi)行業(yè)。從機(jī)構(gòu)調(diào)研的方向看，部分醫(yī)藥生物、食品飲料股備受機(jī)構(gòu)關(guān)注。

光大金工數(shù)據(jù)顯示，截至3月27日，股票型基金、偏股混合型基金平均倉(cāng)位分別為87.14%和88.55%，環(huán)比提升了0.42個(gè)百分點(diǎn)和0.59個(gè)百分點(diǎn)。在此之前，股票型基金、偏股混合型基金已連續(xù)4周減倉(cāng)。

公募加倉(cāng)了什么?數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)板塊成為近期基金加倉(cāng)重點(diǎn)。在疫情影響下，今年消費(fèi)領(lǐng)域調(diào)整幅度也不小。業(yè)內(nèi)有基金經(jīng)理表示，雖然長(zhǎng)期看好科技板塊的投資價(jià)值，但由于短期漲幅較大估值較貴，已提前進(jìn)行了減倉(cāng)，轉(zhuǎn)而布局了一些估值更為合理的消費(fèi)股。上周，醫(yī)藥生物、食品飲料指數(shù)漲幅超過(guò)5%，領(lǐng)跑申萬(wàn)28個(gè)行業(yè)指數(shù)。

有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，此前A股食品飲料板塊調(diào)整較大，與外資急速撤出導(dǎo)致補(bǔ)跌也有一定關(guān)系。隨著海外市場(chǎng)流動(dòng)性好轉(zhuǎn)，外圍市場(chǎng)波動(dòng)率略降，預(yù)計(jì)外資急速撤出也告一段落。數(shù)據(jù)顯示，北向資金上周也實(shí)現(xiàn)凈流入5.48億元，在此之前則連續(xù)兩周凈流出數(shù)百億元。

目前看來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)疫情防控態(tài)勢(shì)向好，基金經(jīng)理對(duì)投資消費(fèi)行業(yè)的樂(lè)觀程度也相應(yīng)提升。光大保德信基金大消費(fèi)研究組組長(zhǎng)馬鵬飛表示，疫情防控態(tài)勢(shì)向好對(duì)消費(fèi)板塊有情緒面的修復(fù)作用，中期更看好消費(fèi)板塊內(nèi)部結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

九泰基金認(rèn)為，伴隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)不斷推進(jìn)，生產(chǎn)端改善仍在延續(xù)，但未來(lái)外需部分面臨較大壓力，內(nèi)需部分有望在未來(lái)宏觀政策逐步發(fā)力基礎(chǔ)上繼續(xù)上行，預(yù)計(jì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)二季度核心亮點(diǎn)將來(lái)自于消費(fèi)及新老基建的回升。近期重點(diǎn)關(guān)注醫(yī)藥、食品飲料、汽車、建材、建筑、互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。

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