賈躍亭又“創紀錄”。
4月12日晚間,已從A股退市的樂視網在全國股轉系統發布公告表示,當日收到北京證監局送到的行政處罰決定書,因財務造假、欺詐發行等違法行為,樂視網被處以2.406億元罰款,樂視網實控人賈躍亭被處以 2.412億元罰款。
經調查,樂視網2007 年至 2016 年連續十年進行財務造假,致使 2010 年報送和披露的 IPO 申報材料、2010 年至 2016 年年報存在虛假記載,2016 年的定增則構成欺詐發行。
如此連續不斷巨額造假,在A股歷史上堪稱罕見。而合計近5億的罰款金額,創下A股財務造假罰款最高記錄。
目前上述處罰決定書尚未公開披露,而樂視網的公告中,對其造假內容、金額,以及對IPO的影響只字未提。因申報、披露材料存在虛假記載, 其IPO是否也構成欺詐發行,該公司也未在公告中進行說明。
雖然樂視網造假細節、金額尚未揭曉,但長達十年的造假時間跨度仍然觸目驚心。備受市場關注的是,在樂視網之前,金亞科技、欣泰電氣等公司因財務造假、欺詐發行,相關責任人都已承擔刑事責任,那么,賈躍亭此次是否也將刑責加身呢?
近5億罰款創紀錄
根據樂視網4月12日晚間披露,證監會在《行政處罰決定書》中認定,該公司在2007 年至 2016 年間,連續十年財務造假,致使 2010 年報送、披露的 IPO 申報材料、2010 年至 2016 年年報,均存在虛假記載,且未披露關聯交易、對外擔保,對賈躍亭、賈某芳履行承諾的披露也存在虛假記載、 重大遺漏。
不過,樂視網2016年的非公開發行,被監管認定為欺詐發行。
根據《證券法》189條,樂視網按照募集資金的5%即罰款2.4 億元;賈躍亭指使從事上述違法行為,也被 2.4 億元罰款,合計罰款 2.403億元。
按照上述罰款金額計算,僅2016年定增欺詐發行,樂視網、賈躍亭合計被罰款的金額,就超過4.8億元,加上財務造假、信披虛假記載,合計金額已經接近5億元,創下A股財務造假罰款最高記錄。
而且,上述罰款金額是依據舊《證券法》而作出的。按照舊法189條規定,“發行人不符合發行條件,以欺騙手段騙取發行核準,已經發行證券的,處以非法所募資金金額1%以上、5%%以下罰款。發行人、上市公司未按規定披露信息,或披露信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,責令改正,警告并處30萬元、60萬元以下罰款”。
樂視網2010年9月上市后,包括IPO在內,通過公開發行、定增共募集資金約57.3億元,其中IPO募集資金約7.3億元,2014年、2016年兩次定增,實際募集資金凈額分別為2.87億元、47.16億元。
相比而言,新《證券法》處罰力度已大幅提升。新法規定,“發行人在發行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容,尚未發行證券的,處以200萬元以上、2000萬元以下罰款;已經發行則處以非法所募資金金額10%以上、1倍以下罰款”。
所以,若按照新《證券法》,即便按10%下限執行,樂視網上市以來募集資金對應的罰款金額,可能至少也在5億元以上。
新《證券法》目前生效已經超過一年,為何監管對樂視網的處罰,仍然使用修訂前的證券法?
“樂視的事情,都發生在新證券法生效之前,按照法不溯及既往原則,新證券法不能適用于新法生效以前發生的行為和事件,處罰只能適用原證券法,所以現在很多對虛假陳述公司的處罰還是60萬。”廣州一位證券訴訟律師向第一財經分析稱。
是否構成IPO欺詐發行?
IPO申報材料存在虛假記載,構成欺詐發行嗎?這一問題的答案對于樂視網、賈躍亭及相關責任人而言,都至關重要。
上述問題從樂視網被調查開始就一直被市場廣泛關注。不過,從樂視網公告來看,監管部門未給出IPO欺詐發行的相關認定。
連續十年財務造假,時間跨度之長,在A股歷史上堪稱獨一無二。迄今為止,還沒有哪家A股上市公司的財務造假時間達到十年。即便只算上市之后,其財務造假時間也長達七年。
而在樂視網之前,康美藥業