作者｜董潔 楊林

編輯 | 楊軒

社區團購大戰正進入新階段。

36氪從多個獨立信源處獨家獲悉，春節之后各社區團購巨頭紛紛確立了2021年的目標：美團優選將年GMV鎖定在2000億，并將沖擊5000-6000萬/天的單量；多多買菜2021年的GMV目標則是1500億；橙心優選為1000億，興盛優選則為800億左右。36氪對此進行求證，美團、拼多多和興盛優選均未予回應。

這意味著，各家都在今年提出了業績翻倍的高目標。一個可供對比的數據是，2020年興盛優選的GMV為400億，十薈團和同程生活的GMV 都在100億上下。就在前不久的四季度財報會上，美團CEO王興曾披露，在2020年12月下半月，美團優選的單量已經突破了2000萬單/天。

就目前進展來看，據知情人士向36氪透露，在春節之后，美團優選的單量已經可以穩定在2300萬/天，日峰值達2700萬；相比之下，多多買菜的單量則在2000萬上下，興盛優選接近1500萬單。

目前多多買菜和美團優選的件單價均在8元左右，橙心優選則在5元上下，由此測算，現在美團優選日均的GMV在1.8億，多多買菜則在1.6億上下（春節前這一數據曾達到1.8億）。另據知情人士透露，橙心優選節后的日均GMV接近1億元，“已經從春節恢復了增長”。近日橙心優選在重點區域再次加大了補貼力度，單量正在逼近多多買菜。

那么，如何對社區團購業務進行估價？3月29日晚間，物美集團遞交上市招股書，招股書顯示，3月26日，物美與橙心優選簽訂購股協議，以最高1億美元的對價認購后者不超過2%的股權，由此估算橙心優選的估值或將達到50億美元，在業務數據不如美團優選和多多買菜的背景下，后兩者的估值大概率都將超過此，而此前在完成30億美金融資后，興盛優選的估值是80億美金。

2021年的變化除了GMV目標之外，各家社區團購巨頭在打法上也將更加精細。“多多買菜目前站內的流量占到了60%，今年（多多買菜）的目標是加大BD力度，招募團長，做大微信端的流量，搶占其他家的核心用戶?！?/strong>

另據知情人士透露，今年各家的產品品類也會調整，低單價產品會減少，美團優選目標件單價是10元以上，“但短期內大力減少補貼不太現實，主要是靠拓展SKU品類，增加高單價商品來拉升。今年美團優選要將 SKU 從 1000 拓展到 2000 個（ 少 1500 個），并優化履約環節，讓UE模型更加好看?！?/p>

這很大程度上參考了興盛優選。在各家巨頭進入社區團購賽道之前，興盛優選通過降低 鮮占比（目前占 從 33%降低到 25-26%），增加 單價的產品（如 機、電 產品、家具等），已經在部分核心區域實現了盈利。知情人士告訴36氪，目前美團優選、多多買菜和橙心優選的生鮮品類（算上損耗）的毛利普遍為負，其他品類的毛利也普遍低于10%?？蛦蝺r和毛利率能否提升，將很大程度上決定幾家巨頭能否順利完成2021年的GMV目標。

在網格倉建設層面，36氪得到的一份會議紀要顯示，截止今年3月中，多多買菜網格倉數量大致在 400-500 個，興盛 600-700 個，美團則為1300個。不過興盛優選去年在做物流優化時砍掉了 200 個左右的網格倉。

“目標是把網格倉進 合并，建設成次 級的城市倉（1000-2000 平 ），承擔 部分總倉的功能。”有接近興盛優選的知情人士告訴36氪。而在過去半年，據媒體報道，多多買菜也有多個區域網格倉關門，今年多多買菜的核心之一仍是優化履約端成本，據行業人士測算，如果維持目前的件單價，美團優選和多多買菜將履約成本降到0.6元以下就能盈利，但目前兩家距此仍有不少差距。

此前，一位江浙滬區域的美團優選網格倉加盟商就曾向36氪透露，為了優化網格倉作業流程，美團會要求旗下的網格倉加入攝像頭，實時監控，把每個流程數據化，通過數據運營再做精細化調整；另外美團優選陸續派總部人員前往駐點，緊盯操作流程。

在依靠盒馬集市試水一段時間后，阿里也于近期成立 MMC 事業群，聚焦社區團購業務，整合了零售通的社區團購業務和盒馬集市，事業群負責人為阿里合伙人戴珊，她也是阿里 B2B 事業群總裁。

盡管戴珊在公開信中表示，MMC事業群并不同于當下的社區團購模式，它的模式為“近場電商”，但不少人認為，這是阿里整合集團資源發力社區團購的舉措。而且這項業務顯然面臨不少挑戰。一位曾考察前線競爭情況的阿里內部人士對36氪稱，“一方面要面對與十薈團的運營協作問題（十薈團目前已全部接入手淘——淘寶買菜入口），另一方面前期落后太多，尤其是在履約環節需要補很多課?！?/p>

有行業人士對36氪稱，“淘寶買菜”在同時接入十薈團和盒馬集市的情況下，目前單量仍主要依靠十薈團；但在十薈團的總單量中，淘寶買菜的流量只占到了20%，十薈團官方也向36氪確認了這個占比數字——這說明用戶對在淘寶買菜的心智尚未完全建立。今年4月1日，十薈團宣布完成D輪7.5億美金融資，阿里再次領投，這說明阿里仍然沒有放棄在社區團購上“外投資，內整合”的業務邏輯。

在拿到30億美金融資后，今年興盛優選也會進 全國布局，目前除“京滬+東三省+內蒙 海 藏海南”，興盛優選已經覆蓋18 個省近200個地級市，美圖優選、多多買菜和橙心優選都覆蓋了300個以上的地級市。

有資本市場人士對36氪透露，去年美團在社區團購業務上大概投入了100億人民幣，拼多多則投入了60-70億，今年美團的投入力度或將達到200億，拼多多也會繼續加大投入力度——36氪就此求證，美團、拼多多均表示不予置評。盡管在過去的四季度，美團和多多在新業務上的虧損都肉眼可見的擴大，但這場貼身肉搏戰在短期內還無法決出勝負，接下來就是比拼內功的時候了。