Bumble的上市給了投資者和資本市場一次機(jī)會來重新審視約會市場的價值。
作者 | Lexie
責(zé)編 | Lu
又是一年過年季，不管是否回家過年，單身的小伙伴們想必都遭遇到了家長們“啥時候結(jié)婚？”的靈魂拷問，別說結(jié)婚了，打工人們社交戀愛都要抽時間。
約會軟件已經(jīng)成為了21世紀(jì)婚戀交友的重要形式，Pew Research的數(shù)據(jù)顯示全美30%的人曾使用過線上交友服務(wù)，早在2018年“紐約時報”記錄新人結(jié)婚的Vows欄目中，就有數(shù)據(jù)顯示53對夫婦中有7對是通過app認(rèn)識的，結(jié)婚布告欄目中更是顯示1000對中有93對都是通過約會軟件認(rèn)識的。
最近不少國內(nèi)的小伙伴開始注意到一個叫做Bumble的軟件，其實(shí)Bumble已經(jīng)在美國火了好幾年了。而就在這周四，Bumble登陸納斯達(dá)克，IPO首日開盤大漲77%, 最終收盤價70.31美元，大漲63.51%，資本終于要和約會市場陷入愛河了嗎？
女性主導(dǎo)的約會軟件
Bumble成立于2014年，創(chuàng)始人Whitney Wolfe Herd曾在Tinder工作，但因性騷擾離開并且將Tinder告上了法庭，本來不想再投身于約會軟件市場，本意是建立一個像是Instagram的社交平臺，只允許用戶進(jìn)行正面和積極的評論，但曾同在Tinder共事的朋友Andrey Andreev勸她又回歸了這一市場。
Andrey Andreev在2006年創(chuàng)立了約會軟件Badoo，和Bumble同屬母公司MagicLab，他也是Bumble的共同創(chuàng)始人。
在歐美，像是Tinder一樣基于位置進(jìn)行配對交友的軟件并不少，但Bumble的主要賣點(diǎn)就是基于“女士優(yōu)先”和“保護(hù)女性”的理念，制定了用戶在配對后只能由女方發(fā)起對話的規(guī)則，若24小時內(nèi)女方不主動則配對將會過期。
在配對上，Bumble不走Tinder簡單粗暴的看臉路線，而是盡可能讓雙方通過興趣相投而匹配，用戶在注冊時要填寫身高年齡等基本信息，還要填寫像是“尋找什么類型的關(guān)系？”“未來想要孩子嗎？”“是否飲酒”等生活習(xí)慣和未來打算的問題，一系列信息填寫也篩除了許多“滑水型”用戶。
當(dāng)用戶配對成功后，若女方不知道如何開口，系統(tǒng)還會提示一系列小問題，比如“你表達(dá)愛的方式是什么？”“你做過最勇敢的一件事是什么？”讓害羞不再成為絆腳石！
不只是約會App
在2016年，Bumble推出了用于交友的Bumble BFF版本，用戶無需下載新的軟件，只需在Bumble內(nèi)切換模式，所呈現(xiàn)的潛在配對就不再是約會對象，而是Bumble基于算法所推薦的你可能會想認(rèn)識的同性好友，24小時內(nèi)必須有人打開話匣子的規(guī)則不變，但這次雙方都可以主動發(fā)言。
Bumble此舉是基于對用戶行為和心理的分析，許多人并不是用Bumble純找婚戀對象，而是搬到新城市后想要有人可以social。
時隔一年，Bumble又推出了企業(yè)版Bizz，同樣讓用戶可以在app內(nèi)選擇切換模式進(jìn)行network，就像約會要填bio一樣，用戶在這里要上傳電子簡歷和填寫技能點(diǎn)等等，和領(lǐng)英主要針對找工作并不同的是，Bumble Bizz更側(cè)重于network和找職業(yè)生涯上的導(dǎo)師。
增長最快的約會軟件
2018年，Bumble做出大膽決定進(jìn)軍印度，在這個全球性暴力犯罪率最高的國家，線上約會還處于萌芽狀態(tài)，但包括像是Priyanka Chopra（Nick Jonas的老婆）和她的經(jīng)紀(jì)人都是Bumble的投資人和顧問，她們都建議Wolfe Herd走出這一步。
印度的婚戀市場急需更新，而Bumble所宣揚(yáng)的“女性主導(dǎo)”和“保護(hù)女性”的精神在這里更容易被接納，如今Bumble已經(jīng)在印度擁有超過400萬用戶，約有32%的女性用戶除了用約會模式，還同時使用BFF和Bizz。
疫情對于約會軟件來說是一把雙刃劍，一方面是隔離下的孤單寂寞冷讓人們不得不通過線上交友尋求溫暖，而另一方面則是無法實(shí)體見面的限制讓許多用戶卸載了軟件。
Bumble和許多約會軟件一樣，抓住了“云約會”這一賣點(diǎn)，在4月就快速推出了視頻聊天功能，用戶可以將“想聊”勛章添加到自己的檔案內(nèi)，暗示對方自己愿意聊天，光是在去年3月，視頻和語音聊天的使用量就增加了93%，同時還推出了像是Tinder Passport的功能，讓用戶可以跟全國各地的人配對相識。
這些功能為Bumble帶來了不少用戶的關(guān)注，截止到去年第三季度它共擁有4200萬月活用戶，其中有240萬付費(fèi)用戶，同年比增長為18.8%。
Bumble免費(fèi)下載，主要功能都可以免費(fèi)使用，但主要的用戶收入來源于讓用戶可訂閱并在app內(nèi)進(jìn)行購買的VIP功能，比如將自己的檔案推廣給更多人，讓配對對象知道自己“超級喜歡”TA，或是延長24小時過期的聊天。
根據(jù)Sensor Tower的排名，在全球的社交約會軟件營收上，Bumble排名第二，僅次于Tinder，但Bumble在用戶和收入增長方面的速度都要快于Tinder。
截止到2020年9月底，Bumble的年收入為3.766億美元，凈虧損為8410萬美元，凈利潤為6860萬美元，2019年就已實(shí)現(xiàn)盈利，收入為4.89億美元，利潤為860萬美元，而Badoo在2010年就已實(shí)現(xiàn)盈利。
在2019年黑石宣布成為Bumble與Badoo的母公司MagicLab的控權(quán)股東，讓它的估值達(dá)到了30億美元。Bumble在去年9月就傳出消息將申請上市，今年1月消息是為此次上市將籌集10億美元的資金，每股定價約為28-30美元。
而2月最新消息是將發(fā)售3450萬-4500萬股之間，每股將達(dá)到37-39美元的價格，將為上市籌集16.6-17.6億美元，根據(jù)TechCrunch的預(yù)測它估值最高可以達(dá)到74.1億美元- 78.1億美元，而最終的結(jié)果是籌集了22億美元，發(fā)售了 5000萬股，估值達(dá)到了130億美元。
Bumble上市，不得不提到“屋子里的大象” - 旗下?lián)碛蠺inder、Match.com、Hinge、OkCupid等多款交友約會軟件的Match Group，Match Group在2015年上市，上市時估值為29億美元。
相比起來，雖然Match Group的規(guī)模較大，但Bumble在許多方面的關(guān)鍵指標(biāo)都十分有競爭力，比如盡管它的ARPU（每用戶收益）在2020前9個月減少3%，而Match的增長了3%，但Bumble一直以來專注于較富裕國家的打法仍讓它擁有了最強(qiáng)的ARPU。
Match也在2月初公布了去年第四季度的表現(xiàn)，收入實(shí)現(xiàn)了19%的增長達(dá)到了6.514億美元，其中凈收入實(shí)現(xiàn)49%的增長達(dá)到了1.406億美元, 運(yùn)轉(zhuǎn)率達(dá)到26.1億美元，表現(xiàn)仍強(qiáng)勁。
事實(shí)上，Bumble的上市對于Match來說也是好消息，因?yàn)檫@給了投資者和資本市場一次機(jī)會來重新審視約會市場的價值。
約會軟件的軟肋們
一直以來，約會并不是資本所傾心的市場，有這樣幾個主要原因：
矛盾的商業(yè)模式與志向
大多數(shù)人使用約會服務(wù)的目的是找到心儀的另一半就卸載軟件，這就讓這些公司在做最好的產(chǎn)品滿足用戶所愿還是粘住用戶實(shí)現(xiàn)收入增長之間搖擺不定。
根據(jù)硅谷知名風(fēng)投Andrew Chen的計算，Netflix等產(chǎn)品的年周轉(zhuǎn)率約為21%，當(dāng)年周轉(zhuǎn)率達(dá)到70%左右，說明每年用戶都進(jìn)行了一批更新，而大多約會軟件的年周轉(zhuǎn)率在90%，在這個活躍用戶數(shù)和用戶粘性賽高的年代，這樣的模式并不討喜。
獲客難
留住用戶已經(jīng)很難了，讓用戶成為付費(fèi)用戶就更難了，目前基本上所有的約會軟件都采用Freemium模式，用戶可以免費(fèi)下載和使用基本功能，需要付費(fèi)的是額外像是Tinder 超級喜歡功能，Hinge 買玫瑰送玫瑰功能，Bumble 延長配對功能等等，可以說除了鐵了心要找對象的用戶其他人大多處于“白嫖”狀態(tài)，使用配對和聊天就足夠了。
這樣的低門檻也讓用戶可以隨時在不同的約會軟件間切換，而且這些軟件的用戶喜歡新鮮感，總是抱著“別的app的人選可能更佳”的心情嘗試各種不同的軟件，在這點(diǎn)上Match旗下海量針對不同群體的app可能要占上風(fēng)。
與此同時，約會軟件又大多依賴三方廣告來獲取用戶，成本高且模式單一，像是Google和Facebook等三方廣告軟件的數(shù)據(jù)收集方式可以分分鐘影響到它們的獲客成本甚至是決定這一渠道是否有效。
來自Bessemer Venture Partners的Christopher Wan對Bumble的獲客成本（CAC）和每付費(fèi)用戶平均收益(ARPPU)進(jìn)行了計算，將賣廣告等收入都算入其中的話，每月每個付費(fèi)用戶創(chuàng)造的收入是3.04美元，基礎(chǔ)用戶創(chuàng)造0.98美元，而Bumble每月需要花1.90美元將基礎(chǔ)用戶轉(zhuǎn)化成付費(fèi)用戶，每月需要花1.54美元獲取新用戶。
也就是說，付費(fèi)用戶需要至少在app上待1.25個月才能為Bumble創(chuàng)造價值，而基礎(chǔ)用戶則需要3.13個月，這樣想來，或許這些約會軟件并不是真的像它們廣告中說的那樣，一顆真心只想為你找到真名天子/女。
保鮮期短
說起來約會交友是大多數(shù)人都存在的基本需求，但與其他像是吃飯看病等需求產(chǎn)生的市場相比，約會市場要吃青春飯，因?yàn)?strong>使用這些服務(wù)的用戶有一定的年齡限制和過期時間，約會作為必需品的性感期限非常短暫。
據(jù)預(yù)測，全球約會市場將在2025年達(dá)到35.92億美元，而回顧這幾年來的全球資本流動，約會市場獲得的并不多，比如2018年全球僅有27家主打約會的公司獲得了1.27億美元的融資，與當(dāng)年所有行業(yè)共獲得的3000億美元形成鮮明對比。
Bumble此次上市，撇開金融狀況的分析和對約會市場的意義，對于初創(chuàng)和資本市場的“權(quán)力游戲”的影響也讓它備受關(guān)注。
女性創(chuàng)始人的一次勝利
Bumble不僅在讓女性用戶占據(jù)主導(dǎo)權(quán)方面開了先河，而且女性創(chuàng)始人 Whitney Wolfe Herd一手遮天并將公司穩(wěn)步送上上市之路也讓許多女性創(chuàng)始人看到了希望。
Wolfe Herd和Andrey Andreev共同創(chuàng)立了Bumble，而在2019年Andreev將自己在母公司MagicLab的股份賣給了黑石同時卸任，Wolfe Herd開始擔(dān)任母公司的CEO，并獲得了19%的股權(quán)。
根據(jù)PitchBook數(shù)據(jù)顯示，在2016到2020年間的377宗上市案例中，有32個公司擁有女性CEO，占比8.4%，而2020年只有這一數(shù)字只有8而已。
同時，在Bumble 11人的董事會中有8位都是女性成員，這樣的比例在董事會結(jié)構(gòu)中十分少見，由于一般風(fēng)投傾向于從曾任高管的人中挑選董事會成員，這就極大的限制了女性加入高層的機(jī)會。
Bumble此次的上市估值也是十分“長臉”，根據(jù)女性創(chuàng)始人組織All Raise的數(shù)據(jù)顯示，過去10年內(nèi)10宗最大的科技公司上市事件中，92%的資金屬于男性投資者和被投資者。
而PitchBook的數(shù)據(jù)更是顯示，疫情讓女性創(chuàng)立的公司的估值減少了31%，和其他公司的均值18% 比起來幅度更大。2020年前三季度的資本總額中，分給女性創(chuàng)始公司的只有13%，和2019年的15.5%相比也有所減少。
毫無疑問，Bumble這一由女性創(chuàng)始人掌舵，又是主打女性的軟件能獲得資本市場這樣的認(rèn)可，意義非凡。
Bumble選擇在此時上市，正是想借一點(diǎn)今年火熱的IPO潮流的東風(fēng)，雖然接下來Bumble仍要面對獲客和保鮮等多個挑戰(zhàn)，但Bumble在這個情人節(jié)獲得的公眾關(guān)注和資本的愛并不少，對于約會市場和女性創(chuàng)始人來說，這場勝利也足以鼓舞人心。
參考：
1. Bumble gave women more power in dating. Now the app is giving women power in the boardroom. (Washington Post)2. Bumble may be worth double its IPO price, analyst says ahead of listing (Seeking Alpha)3. With a higher IPO valuation, is Bumble aiming for Match.com"s revenue multiple? (TechCrunch)
4. Bumble S-1: How much is online dating pay-to-play? (Christopher Wang)5. Dating Startups Aim For Disruption, But Good Ideas Can’t Buy Them Love (Crunchbase)
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