智東西（公眾號：zhidxcom）
編譯 | 韋世瑋
編輯 | 漠影
智東西3月13日消息，美國當?shù)貢r間3月12日，美國華盛頓特區(qū)地方法院就小米訴美國國防部一案發(fā)布初步禁制令，禁止美國國防部將小米列入黑名單，同時停止相關(guān)總統(tǒng)令對小米施加的限制。
此時，距離小米“身上”的投資禁令生效已不到3天時間。
今年1月初，在美國前總統(tǒng)特朗普下臺前，曾下令將包括小米在內(nèi)的9家中國企業(yè)列入“涉軍企業(yè)”黑名單，受到新的美國投資禁令的約束。
該禁令要求美國投資者從3月15日起停止購買這些公司的股票，并且從2022年1月14日起，任何美國人不得直接或間接擁有這些公司股票。
實際上，小米在1月31日發(fā)布公告稱，其已將美國國防部和美國財政部告上了法庭，認為這兩機構(gòu)將小米認定為“軍方公司”并列入黑名單“存在程序不公與事實認定錯誤”，要求美國法院宣告該決定違法并撤銷該決定。
在初步禁制令發(fā)布后，小米回應：“我們認為，將小米列入涉軍企業(yè)名單是一個武斷而隨意的決定，法官也對此表示認同。我們會繼續(xù)請求法院最終判決該政令對小米無效。”
一、交易禁令傷害極大，美投資者持股達16%
美國當?shù)貢r間3月12日，美國華盛頓特區(qū)地方法院法官Rudolph Contreras發(fā)布觀點報告稱，小米在訴訟中表示將其列入黑名單的行為是“任意且反復無常”的，剝奪了公司的正當程序權(quán)利，可能違反了《行政程序法》（APA）。
小米在起訴書中提到，限制美國人參與股票交易對小米影響巨大，因為小米聯(lián)合創(chuàng)始人、副董事長林斌即美國人士，持有公司24億股，占比9.5%，為公司第二大股東。
與此同時，在小米的前十大股東中還有貝萊德、領(lǐng)航投資、道富銀行三家美國投資機構(gòu)，總持股量16.23億股，占比6.5%。
總體來看，這四家美國投資者持有小米的股票市值達1177億港元（約986.84億人民幣）。此外，高通也是小米的投資者。
盡管小米尚未在美國上市，但在美國場外市場交易，因此將小米列入黑名單有場外交易被停止的風險。
小米的代表律師之一John E. Hall在庭審中指出，美國國防部和美國財政部將小米列入黑名單的依據(jù)只是小米曾得到過中國工信部的表彰，同時小米在5G和AI領(lǐng)域也有投資布局，并非小米為國有或涉軍企業(yè)。
John E. Hall認為，如果投資5G和AI領(lǐng)域就要被列為涉軍企業(yè)，那么許多在中國做生意投資5G和AI的美國公司也應該被列為中國的“涉軍企業(yè)”。
他強調(diào)，美國國防部已侵犯了小米的正當程序權(quán)利，因為在被列入黑名單前，小米并未有機會反駁“涉軍企業(yè)”的這一判定，同時還被非法“侮辱”為對美國的威脅，這對公司品牌造成了嚴重的聲譽損害。
John E. Hall稱這些損害都是“不可修復的”，并且受到的損害會“像滾雪球一樣增多”。他舉例稱，目前英國富時指數(shù)已宣布將小米除名，而美國S&P指數(shù)也準備如此。
因此，John E. Hall強烈要求法官“至少”撤銷特朗普將小米認定為“涉軍企業(yè)”的行政令。
二、中美雙方庭審“論戰(zhàn)”：老干媽同獲表彰也是涉軍企業(yè)？
在美國政府方面，美方律師之一Joseph Borson對小米的論點表示懷疑，其中一個論點認為特朗普的行政命令將使小米難以留住和雇傭員工。
但Joseph Borson不確定剝奪小米進入美國資本市場的渠道是否會產(chǎn)生“同樣巨大的影響”。
美國國防部認為，中國工信部負責管理中國軍民融合相關(guān)產(chǎn)業(yè)，因此“小米和中國軍隊有聯(lián)系”。
針對該論點，John E. Hall反駁稱，小米獲得的表彰是由多個政府機構(gòu)聯(lián)合頒發(fā)，目的是為慶祝中國經(jīng)濟發(fā)展的成就，獲獎者還包括辣椒醬和男裝生產(chǎn)商。
據(jù)了解，在2019年第五屆全國非公有制經(jīng)濟人士“優(yōu)秀中國特色社會主義事業(yè)建設(shè)者”表彰大會中，小米雷軍、老干媽陶華碧、TCL李東生、比亞迪王傳福等100位民營企業(yè)家曾獲得表彰。
因此，如果將獲得表彰就認定為對軍民融合有貢獻，并判定成“涉軍企業(yè)”，這個理由十分牽強。
另一方面，美方律師還咬定小米投資5G和AI就是和中國政府有關(guān)聯(lián)。
對此John E. Hall談到，小米是智能手機生產(chǎn)商，AI語音助手等AI技術(shù)正成為行業(yè)標配，而最新一代智能手機已支持5G網(wǎng)絡，小米投資5G也是為了和同行更好地競爭。
三、法官認為美國防部“站不住腳”，但仍未到最終判決
針對小米與美國政府的庭審論戰(zhàn)，法官Rudolph Contreras在發(fā)布的觀點報告中批判稱，美國“國防部備忘錄一開始就站不住腳”，不僅對自己的權(quán)威定義不清晰，還有引用錯誤。
除此之外，Rudolph Contreras認為美國國防部的解釋以及他們在整體決策過程中，仍存在其他基本問題。
美國國防部在分析中復述了“涉軍企業(yè)”標準，在引用小米年報中的兩個事實后就籠統(tǒng)得出“小米符合’涉軍企業(yè)’標準”的結(jié)論，這是缺乏明顯證據(jù)支持的。
同時，美國國防部復述的標準還存在錯誤引用。
所以Rudolph Contreras認為，小米針對APA上的論點顯示其勝訴幾率較高。同時，如果沒有初步禁制令，小米將遭到嚴重的聲譽和難以挽回的經(jīng)濟損失。
Rudolph Contreras在報告中復述了John E. Hall在庭審中提出的觀點并得出結(jié)論：
“小米是一家生產(chǎn)民用商業(yè)產(chǎn)品的上市公司，由其獨立董事會和控股股東控制，并沒有被中國政府或其安全部門所擁有或控制的實體控制或關(guān)聯(lián)。因此小米被列為‘涉軍企業(yè)’，超出了美國國防部的權(quán)威，違反了美國《行政程序法》。”
因此，Rudolph Contreras決定正式批準了小米的初步禁制令，解除美國投資者購買及持有小米股票的限制，取消強制售出小米股票的要求，該禁令立即全面生效。
不過，他并未永久禁止特朗普行政命令的決定。因為Rudolph Contreras認為，小米律師在庭審中的陳述還沒有說服他在訴訟的現(xiàn)階段做出最終判決。
結(jié)論：小米跨國“抗爭”的階段性成果
從這場“鬧劇”的最開始，美國國防部將小米等9家中國企業(yè)列入黑名單，很難不讓人認為特朗普在下臺前最后幾天“掙扎”，為了進一步限制中國發(fā)展而匆忙決定的，極大損失了國家貿(mào)易之間的公平公正。
在這一風口下的小米，也一度經(jīng)歷了股價下跌，運營和財務狀況也難免受到一定影響。盡管初步禁制令并不意味著最終判決，但經(jīng)過一個多月的“抗爭”，小米的這場跨國申訴終于取得階段性成果。
來源：Bloomberg、CGTN、財新
