中國銀行發(fā)布公告稱，將擬出資不超過100億元發(fā)起設(shè)立中國銀行理財(cái)有限責(zé)任公司(最終以監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可及工商登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)的名稱為準(zhǔn))，作為其所屬一級(jí)全資子公司管理。
千呼萬喚始出來。
11月15日，中國銀行發(fā)布公告稱，將擬出資不超過100億元發(fā)起設(shè)立中國銀行理財(cái)有限責(zé)任公司(最終以監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可及工商登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)的名稱為準(zhǔn))，作為其所屬一級(jí)全資子公司管理。
中國銀行稱，本次投資為響應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的最新要求、促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的重要舉措，進(jìn)一步優(yōu)化理財(cái)業(yè)務(wù)的組織管理體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離，以順應(yīng)國內(nèi)外資產(chǎn)管理業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要來開展的投資舉措。
目前，中國銀行是四大國有銀行中第一家宣布設(shè)立理財(cái)子公司的，也是第15家公告要成立理財(cái)子公司的商業(yè)銀行。其他14家已宣布擬籌建理財(cái)子公司的銀行分別為：招商銀行、華夏銀行、北京銀行、寧波銀行、交通銀行、光大銀行、平安銀行、南京銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、杭州銀行、徽商銀行。
今年4月27日，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(下稱“資管新規(guī)”)正式發(fā)布，要求“主營業(yè)務(wù)不包括資管業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立子公司開展資管業(yè)務(wù)”。
隨后，9月28日，《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》發(fā)布，進(jìn)一步規(guī)定“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過具有獨(dú)立法人地位的子公司開展理財(cái)業(yè)務(wù)”。
10月19日，《商業(yè)理財(cái)子公司管理辦法(征求意見稿)》出臺(tái)，對(duì)銀行理財(cái)子公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展給出詳細(xì)規(guī)定，其中允許子公司發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品直接投資股票，不設(shè)置理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額等規(guī)定，被認(rèn)為是給予理財(cái)子公司的利好。
那么，銀行紛紛宣布設(shè)立理財(cái)子公司，更多是基于響應(yīng)資管新規(guī)及監(jiān)管部門的要求，還是更大一部分出于對(duì)其業(yè)務(wù)自身發(fā)展的考量呢?
國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心研究員游春對(duì)《國際金融報(bào)》記者稱，“銀行紛紛成立財(cái)富管理子公司，既是順應(yīng)監(jiān)管，也是基于其發(fā)展需要。比如，成立理財(cái)子公司的銀行規(guī)模體量往往非常巨大，本身也有獨(dú)立運(yùn)作及核算需求。”
中信證券固定收益組首席分析師明明在接受相關(guān)媒體采訪時(shí)表示，從資管新規(guī)看，要做資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的銀行最終大勢(shì)都是要設(shè)立資管子公司，長遠(yuǎn)的影響是比較徹底地隔離了表內(nèi)和表外、剛兌和非剛兌的問題，如果未來對(duì)銀行資管子公司的監(jiān)管真正做到“同一類型的資產(chǎn)管理產(chǎn)品適用同一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，減少監(jiān)管真空和套利”也就能從根源上緩解嵌套和通道問題，也能相應(yīng)減少委外。
不過，一位銀行業(yè)人士對(duì)《國際金融報(bào)》記者提出了自己的擔(dān)憂，商業(yè)銀行設(shè)立理財(cái)子公司，相當(dāng)于把銀行負(fù)責(zé)理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)設(shè)部門單獨(dú)作為一個(gè)子公司運(yùn)營，剝離過程中可能涉及到利益分配等各方面問題。
對(duì)此，游春則認(rèn)為，“無論是設(shè)立銀行理財(cái)子公司，還是作為銀行的一個(gè)部門存在，對(duì)銀行整體而言并沒有任何影響。獨(dú)立運(yùn)作并引入更具專業(yè)化的技術(shù)及管理團(tuán)隊(duì)，更利于銀行把理財(cái)業(yè)務(wù)做大、做優(yōu)、做強(qiáng)，是利好政策。”
在游春看來，銀行設(shè)立理財(cái)子公司目前最大的困難依舊是技術(shù)問題，即專業(yè)技術(shù)及專業(yè)人才的儲(chǔ)備不足。“理財(cái)子公司需要獨(dú)立運(yùn)作，那么在理財(cái)產(chǎn)品估值及運(yùn)營等方面需要更多的專業(yè)化人士，而銀行目前儲(chǔ)備并不充分，需要更多去吸引來自公募、資管等領(lǐng)域的精英人士加入”。
而《國際金融報(bào)》記者也從側(cè)面了解到，華夏銀行等銀行資管部門也在積極地進(jìn)一步招聘補(bǔ)充相關(guān)人員配置，建立和培養(yǎng)專業(yè)化的投研團(tuán)隊(duì)，去基金公司高薪挖人也是普遍現(xiàn)象。
