在選擇基金的時候,不少投資者都會觀察下,不禁感嘆為何自己的基金沒能榜上有名。但是細心的投資者會發現,榜也是在不斷變化的,沒有哪只基金能永遠保持領先地位,短期可能變化不大,長期來看有些前期排名靠前的基金就開始落后了。原因很簡單,風水輪流轉,市場風向轉變的時候排名靠后的基金投資的標的可能會因為各種原因而受到投資者的認可,那么排名上升則是順理成章的事了。想要根據基金的排名找到優秀的基金,需要進行科學合理的研究。
首先要明確基金排名只是基金在過去某段時間內的收益排名。如果我們只想選個收益高的基金,一旦市場下跌,那么排名高的基金的下跌幅度也是最兇的,昔日的冠軍基金就立馬鳳凰變雞頭了。
基金排名只代表過去,不代表未來,我們在選擇基金時,需要進行綜合判斷:
1、跑贏業績基準的基金才是好基金
2、基金類型不同,收益大不同
3、集合具體的市場背景來看基金業績表現
4、不能只看短期,持續性收益才是關鍵
第一步,與業績基準比較
一個能長期跑贏業績基準的基金,說明該基金的管理能力還是比較強的。比如,某基金比較基準為的收益率,如果大部分時間里該基金的收益能夠跑贏,那么這條標準也就滿足了。
第二步、四分位法則
這種方法是將同類基金按照漲幅的大小順序排列,然后分為四等分,每個部分大約包含四分之一即25%的基金。基金的相對排名按照位置的高低分為:優秀、良好、一般、不佳。在看基金排名時,一定要注意在同類基金之間進行比較,不同種類之間可比性不強。
第三步、長短期結合判斷
如果只看短期收益,3月前排名在前十位,3月后在100名開外,則排名波動較大。如果只看長期收益:
某年的十佳基金,一年后跌出前1000名,這也是不可取的。因此不管基金業績如何,很難判定下一期該基金的表現,長短期結合的方式可靠性更高,也更容易找到穿越牛熊的基金。
其他小技巧:
1)基金排名的變化,還要結合基金經理、的變化一起看。
2)短期業績的劇烈下滑,有時隱藏了巨大的抄底機會。
3)要觀察熊市、震蕩市中基金(或基金經理)的排名表現,綜合考慮。
4)先判斷風口,比如、汽車、消費板塊等前景看好,優先考慮這些板塊收益率排名靠前的基金。
對于基金排行榜,應該辯證地看待。正所謂“盡信書不如無書”,一味地相信基金排名往往會造成無法逃出排名的怪圈,也失去了應變的能力和心態。
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