中國大陸半導體銷售收入及增速（2019年12月至2020年12月）
數據來源：Wind、SIA、華金證券研究所
當前，半導體行業景氣度持續上行，行業整體業績搶眼，國內半導體龍頭快速崛起。記者梳理發現，行業內已披露2020年度業績快報的A股上市公司中，超七成實現年度凈利潤正增長。機構分析稱，供給剛性疊加需求彈性，半導體企業有望迎來新一輪業績利好，并推進國產化替代進程加速，新一輪產業躍升可期。
業績印證行業景氣度
隨著越來越多半導體行業上市公司披露2020年年報或快報，行業景氣度逐漸得到印證。
3月9日，半導體龍頭企業韋爾股份發布2020年度業績快報，2020年公司實現營收195.48億元，同比上漲43.40%；歸屬于上市公司股東的凈利潤27.05億元，同比增長480.96%；實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤22.20億元，較上年度增長564.23%。
3月8日，捷捷微電發布2020年度業績快報，公司2020年實現營業收入10.11億元，較上年同期增長49.99%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤2.83億元，較上年同期增長49.45%。
同花順數據顯示，截至3月10日記者發稿時，已披露2020年度業績快報的39家半導體（集成電路）A股上市公司中，29家實現年度凈利潤正增長，占比超七成；37家實現年度營收正增長，占比超九成，其中韋爾股份、思瑞浦、中芯國際、華潤微、卓勝微等10家企業實現年度凈利潤翻番。科創板上市公司中，集成電路行業整體業績表現也十分搶眼，26家集成電路企業合計凈利潤增幅達154%。
這一業績表現很大程度源于該行業旺盛的需求。招商證券表示，去年下半年以來半導體行業呈現缺貨漲價現象，8寸晶圓廠產能爆滿，供不應求驅動行業景氣上行。
在3月1日舉辦的國新辦新聞發布會上，工信部總工程師、新聞發言人田玉龍表示，據中國半導體行業測算，2020年我國集成電路銷售收入達到8848億元，平均增長率達到20%，為同期全球產業增速的三倍，產業鏈涌現出一批新的龍頭企業。
國內企業擴產趨勢明顯
機構認為，2021年半導體行業有望迎來強勁的增長周期，國產化替代進程將加速。
SIA（美國半導體行業協會）數據顯示，2021年1月，全球半導體銷售額同比增長13.2％，其中，中國銷售額占比位居第二（12.4％），同比增長3.4％。研究機構Yole報告預計，2021年半導體行業將強勁復蘇，同比增長幅度將達到15％。
半導體企業將迎新一輪業績利好。招商證券表示，2020年以來，半導體月度銷售額同比轉正且增幅繼續擴大，綜合供需端及價格因素看，半導體行業仍處于景氣上行期，需求回暖、產能緊張、漲價蔓延等供需矛盾有望驅動國內半導體產業鏈公司業績增長。
供需錯配背景下，國產化替代將加速。中國半導體行業協會副秘書長李珂表示，國內集成電路企業將在旺盛的需求帶動下，迎來一波發展良機。
政策方面，國務院印發《新時期促進集成電路產業和軟件產業高質量發展的若干政策》后，近期相關部門接連發聲。在日前舉行的國新辦新聞發布會上，科技部部長王志剛表示，將在互利共贏的基礎上積極推動企業、高校、研究機構等各個創新主體開展國際科技合作，提升集成電路領域的科技創新能力，強化自主研發能力。田玉龍也表示，中國政府將在國家層面對芯片產業給予大力扶持。
記者了解到，目前國內晶圓廠商擴產趨勢明顯，為半導體設備國產替代創造良機。根據SEMI報告，預計到2024年底，中國將新建八個300mm晶圓廠，并大幅提高300mm晶圓廠產能的市場份額至20%。晶圓代工方面，中芯國際、華虹半導體持續擴張產能；IDM方面，長江存儲、長鑫存儲逐步上量，產能擴張明顯，士蘭微、聞泰科技、華潤微等也均有12英寸IDM產線投建計劃。
國盛證券稱，產能緊張傳導至晶圓代工擴產，2021年資本開支密集上升，全球將踏入10年以上的半導體投資周期。半導體是多項新趨勢發展的關鍵途徑，晶圓代工行業將持續擴產、提升設備需求。5G及新能源汽車趨勢下，當前的半導體產業熱潮有望成為新一輪產業躍升的開端。
