王潔是上海一名普通白領(lǐng)，略有積蓄但并不豐厚，大約幾十萬(wàn)資產(chǎn)。略懂金融知識(shí)的她，一直以來(lái)針對(duì)投資的態(tài)度都是，希望能在保持本金安全的情況下獲得略高于銀行存款的回報(bào)，前幾年通過(guò)分散投資在股票、基金、P2P等產(chǎn)品中，實(shí)現(xiàn)了這一目標(biāo)。不過(guò)今年，其股票賬戶虧損近20%，鑒于風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂也在前幾個(gè)月全部退了出來(lái)P2P。經(jīng)多方綜合考量后，她認(rèn)為，在目前投資環(huán)境下，最適合自己的產(chǎn)品是銀行理財(cái)。
王潔將視線轉(zhuǎn)向銀行理財(cái)后，很快發(fā)現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題，由于資管新規(guī)的落地實(shí)施，銀行理財(cái)產(chǎn)品格局發(fā)生了很大變化，收益率和期限等要素都適合她的產(chǎn)品，額度非常有限。
日前，她去招商銀行咨詢理財(cái)業(yè)務(wù)，客戶經(jīng)理告訴她，該行兩天后將推出一款理財(cái)產(chǎn)品，前兩期收益率均超過(guò)5%，期限為一年半。這一收益率雖然可以滿足王潔的需求，但一年半的期限讓她很猶豫，因?yàn)椴淮_定這期間自己是否需要使用這筆錢。
在表達(dá)了這一擔(dān)憂后，理財(cái)經(jīng)理告訴王潔，為了解決這類問(wèn)題，招行正在推出一項(xiàng)新功能，即允許客戶在固定期限理財(cái)產(chǎn)品到期之前轉(zhuǎn)讓出去，如此就不必?fù)?dān)心中途急需用錢的問(wèn)題了。
王潔在這款產(chǎn)品推出的當(dāng)天由于工作原因未能及時(shí)購(gòu)買，準(zhǔn)備下手時(shí)才發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品已在發(fā)行當(dāng)日售罄。不過(guò)，在得知有“轉(zhuǎn)讓”這一功能后，她準(zhǔn)備購(gòu)買其他類似理財(cái)產(chǎn)品。
多家銀行可轉(zhuǎn)讓理財(cái)產(chǎn)品
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從招商銀行業(yè)務(wù)人士處獲悉，該行上周即在行內(nèi)下發(fā)文件推出了“理財(cái)轉(zhuǎn)讓功能”。目前在招行手機(jī)銀行APP上即能找到“轉(zhuǎn)讓服務(wù)”，該功能介紹：“轉(zhuǎn)讓”是為客戶提供流動(dòng)性便利而推出的一項(xiàng)新功能，該功能支持客戶之間自由轉(zhuǎn)讓定期理財(cái)、大額存單等投資產(chǎn)品，由招行提供資金清算和份額劃轉(zhuǎn)等服務(wù)。
轉(zhuǎn)讓服務(wù)的優(yōu)勢(shì)包括：轉(zhuǎn)讓成功資金實(shí)時(shí)到賬，受讓成功當(dāng)日計(jì)算收益，節(jié)假日也不例外。對(duì)轉(zhuǎn)讓費(fèi)率的規(guī)定是：轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)和受讓手續(xù)費(fèi)均為轉(zhuǎn)出/受讓金額的0.05%。目前處于優(yōu)惠期，手續(xù)費(fèi)為0。
另?yè)?jù)記者了解，在轉(zhuǎn)讓規(guī)則上，招行會(huì)為轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品設(shè)定一個(gè)價(jià)格底線，客戶對(duì)所轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品自行定價(jià)，只要不低于規(guī)定底價(jià)即可。
事實(shí)上，理財(cái)轉(zhuǎn)讓并非最近才出現(xiàn)的新鮮事物，此前已有少數(shù)幾家銀行推出過(guò)。但僅限于行內(nèi)平臺(tái)上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，也并未對(duì)外發(fā)布說(shuō)明進(jìn)行推廣，因此投資者了解不多。目前，興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行、寧波銀行等均提供理財(cái)轉(zhuǎn)讓服務(wù)。
理財(cái)轉(zhuǎn)讓需求越來(lái)越強(qiáng)
由于資管新規(guī)的影響，銀行理財(cái)產(chǎn)品亟須向凈值化方向轉(zhuǎn)型。預(yù)計(jì)將來(lái)理財(cái)產(chǎn)品形態(tài)或?qū)⒊尸F(xiàn)“兩極分化”：一類為極短期的類貨幣基金的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品;另一類期限或比原來(lái)舊模式下常見(jiàn)的6個(gè)月左右期限更長(zhǎng)，普遍一年以上。在此情況下，如王潔這類客戶的擔(dān)憂將成為越來(lái)越普遍的現(xiàn)象，銀行更有必要采取措施增強(qiáng)產(chǎn)品流動(dòng)性。
除了招行新推出這一功能以外，一家城商行資管部門人士也對(duì)記者透露，該行目前正在研究設(shè)計(jì)這一功能。
理財(cái)轉(zhuǎn)讓功能雖已存在多時(shí)，為何一直未被投資者熟悉?一方面這一需求在原有模式下似乎并不強(qiáng)烈。對(duì)于銀行而言，此前這一功能主要是滿足少部分客戶需求的一種服務(wù)，而非作為行內(nèi)創(chuàng)造收入的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。
一家股份行的零售部門人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，該行會(huì)對(duì)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品收取部分手續(xù)費(fèi)，并對(duì)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓價(jià)格設(shè)定上下5%的浮動(dòng)區(qū)間。收費(fèi)和設(shè)定浮動(dòng)區(qū)間均主要是為了約束客戶，防止其任意轉(zhuǎn)讓，擾亂市場(chǎng)，而并未寄望于通過(guò)這一功能創(chuàng)收。他透露，該行每個(gè)月通過(guò)這一功能創(chuàng)造的收入約為數(shù)十萬(wàn)，在每個(gè)月數(shù)千萬(wàn)的理財(cái)收之中，這點(diǎn)收入確實(shí)微不足道。
另一方面，針對(duì)理財(cái)轉(zhuǎn)讓功能，監(jiān)管層的態(tài)度尚處于“模糊”地帶，既未明文規(guī)定可以轉(zhuǎn)讓，也未對(duì)其進(jìn)行禁止。理論上，法無(wú)禁止皆可為，但也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行是強(qiáng)監(jiān)管行業(yè)，應(yīng)該是“法無(wú)規(guī)定不可為”。
隨著理財(cái)產(chǎn)品的新老接替，符合新規(guī)要求的新產(chǎn)品占比將逐步提升，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性要求也越來(lái)越高，投資者對(duì)中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓需求也越來(lái)越強(qiáng)烈。目前來(lái)看，各家銀行僅限于在自家平臺(tái)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓給其他客戶，如果將來(lái)可以打通整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)，在所有投資人之間自由轉(zhuǎn)讓，其流動(dòng)性將更高。
一家股份行資管部門人士對(duì)記者表示，這并非不可能，對(duì)于銀行而言，如果由有政府公信力的部門或機(jī)構(gòu)牽頭建立這樣一個(gè)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，銀行是很愿意的。
但也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為此舉不太可能。一家城商行資管人士對(duì)記者稱，銀行理財(cái)有其特有屬性，與基金產(chǎn)品不同，如果全市場(chǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，是否意味著銀行理財(cái)要建立和管理一個(gè)二級(jí)市場(chǎng)?銀行是否具備這一資格和能力都很難說(shuō)。
關(guān)鍵詞： 銀行理財(cái)轉(zhuǎn)讓
