以5G為代表的新基建備受市場關(guān)注。北京、江西、上海、深圳等多地近日部署推進2020年5G建設(shè)工作。
券商分析認為，5G建設(shè)進入新階段，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度穩(wěn)步攀升，上游天線、射頻器件、光模塊等細分行業(yè)將優(yōu)先受益。
推進5G建設(shè)
北京市政府日前召開專題會，專題研究5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有關(guān)問題，對地鐵內(nèi)基站建設(shè)成本及設(shè)施租賃、使用費用，高速公路資源占用費，電力容量不足及電費等問題提出具體解決方案。截至目前，北京市共開通5G基站26000個。其中，聯(lián)通、電信共享基站8400個，5G用戶近80萬。
3月16日，深圳市召開市重大項目推進暨經(jīng)濟工作調(diào)度視頻會議，專題研究重大項目推進、軌道交通建設(shè)、5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等工作。2019年深圳市全面推進5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建設(shè)完成5G基站1.55萬個。2019年9月深圳市提出，到2020年8月底累計建成5G基站4.5萬個，率先實現(xiàn)全市5G網(wǎng)絡(luò)全覆蓋，5G基站建設(shè)密度全國領(lǐng)先。
3月12日，江西省舉行5G建設(shè)暨產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進視頻會。2020年江西要建成5G基站2萬個，推進南昌、鷹潭及重點應(yīng)用場景5G網(wǎng)絡(luò)全覆蓋，力爭覆蓋所有設(shè)區(qū)市，大力發(fā)展“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”。
按照廣東省2020年政府工作報告，穩(wěn)步推進5G通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，年內(nèi)新建5G基站4.8萬個。據(jù)了解，3月3日廣東省通信管理局局長蘇少林表示，受疫情影響目標作相應(yīng)的調(diào)整。廣東預(yù)計將在今年三季度末完成5萬座5G基站建設(shè)，力爭全年建設(shè)6萬座。此外，貴州省通信管理局局長尚凱鶯在3月6日召開的2020年全省信息通信業(yè)脫貧攻堅督戰(zhàn)暨工作會上指出，將力爭2020年5G基站達到1萬個，實現(xiàn)市級以上城市中心城區(qū)5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋。
上海市也按下5G基站建設(shè)“快進鍵”。2月26日上海市經(jīng)信委提出，上海的電信運營企業(yè)不等不靠，積極主動開展工作，制定和優(yōu)化5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)計劃，提前做好5G物資供應(yīng)，與產(chǎn)業(yè)鏈特別是設(shè)備制造企業(yè)、終端廠商及時銜接，聯(lián)合產(chǎn)業(yè)各方搶抓工期，加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)步伐，確保完成今年累計建設(shè)3萬個5G基站的任務(wù)，力爭“三年任務(wù)兩年完成”。
2月3日，天津市發(fā)布的《關(guān)于加快推進5G發(fā)展的實施意見》提出，到2020年底，建設(shè)5G基站2萬個，基本實現(xiàn)中心城區(qū)、濱海新區(qū)核心區(qū)及各開發(fā)區(qū)、行業(yè)應(yīng)用熱點區(qū)域的5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋，具備5G商用的基礎(chǔ)條件。
細分行業(yè)受益
天風(fēng)證券指出，5G對于拉動經(jīng)濟意義重大，一方面作為“科技新基建”起到“穩(wěn)投資”的拉動作用，另一方面5G與垂直行業(yè)緊密結(jié)合，催生大量5G新應(yīng)用，間接帶動更大的信息消費需求。隨著疫情逐步緩解，以5G為代表的新基建有望在第二季度發(fā)力。政策、投資、創(chuàng)新共振，5G有望加速落地，基礎(chǔ)設(shè)施和應(yīng)用均將受益。
德邦證券TMT行業(yè)資深分析師雷濤對表示，5G建設(shè)是信息時代的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，下一代信息技術(shù)發(fā)展均依托于5G網(wǎng)絡(luò)的普及，5G能夠拉動信息科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
國金證券認為，2020年5G建設(shè)不會受疫情影響，在拉動經(jīng)濟、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的背景下，5G相關(guān)投資有望加碼，全年5G基站建設(shè)有望超預(yù)期。5G建設(shè)將進入加速階段，產(chǎn)業(yè)鏈將充分受益。國金證券指出，從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，上游天線、射頻器件、光模塊等細分行業(yè)將優(yōu)先受益。隨著5G商用的不斷推進，5G與工業(yè)、教育、醫(yī)療、車聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)應(yīng)用落地將得到進一步推動。
渤海證券認為，5G建設(shè)加速，提升整個產(chǎn)業(yè)鏈景氣度。獲益最大的是核心設(shè)備商，其提供的基站、核心網(wǎng)以及承載網(wǎng)將構(gòu)建5G網(wǎng)絡(luò)最重要部分。相關(guān)設(shè)備廠商在今年后三個季度有望獲得運營商大規(guī)模集采訂單，未來兩年的業(yè)績增長得到有力保障。隨著5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)逐步展開，數(shù)據(jù)中心的需求將爆發(fā)。大規(guī)模數(shù)據(jù)應(yīng)用將刺激數(shù)據(jù)中心擴建，帶來服務(wù)器、連接器、光模塊以及機房需求的大增。相關(guān)廠商一季度業(yè)績已經(jīng)有所反映，預(yù)計后續(xù)該板塊的業(yè)績?nèi)詫⒎€(wěn)步增長。
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