上海第一百貨商場六樓的一排電子產品柜臺前，一些顧客正在挑選手機。人群中，有個人的舉止顯得“怪異”——只見他頭戴一臺VR設備，時而轉向，時而揮舞手中的手柄。

這是記者近日在PICO VR門店看到的一幕。記者也戴上了VR設備體驗，眼前的場景不時從真人主播的直播間，切換到動漫畫面;從乒乓球桌前，切換到游戲的射擊場景。

經過多年發展，在售VR設備已能實現較完整的虛擬現實體驗，但要真正普及仍待技術的突破性進展。近日，國內領先的VR頭顯品牌PICO發布新一代VR一體機。據介紹，這臺“像一罐汽水一樣輕”的設備，僅重295克，因搭載全新的Pancake(折疊光學)技術，外殼最薄處僅35.8毫米。

在PICO之后，Meta將于10月中旬發布新品，蘋果或在明年一季度發布首代VR產品，索尼將在明年初推出次世代VR產品。多家科技龍頭將在未來一段時間密集發布VR設備新品，令市場充滿期待。

近兩年，在智能手機和PC增長趨緩的背景下，VR設備是消費電子市場上熱度較高的新興產品。新一代VR消費級產品問世，使其作為“元宇宙入口”的定位更加彰顯。VR設備被視作智能手機之后的新一代移動終端，市場空間廣闊。

近期，記者對VR公司人士與行業專家進行了采訪。受訪者認為，VR決定了人們接觸元宇宙的方式，將與元宇宙“綁定”發展。未來3至5年將是VR的加速發展期，這一代新品屬于過渡產品。

資本市場上，不少消費電子產業鏈上市公司看好VR/AR的產業前景，開始布局核心光學技術領域。消費電子變革潮的前浪，或已到來。

新產品加速發布推升市場熱度

2012年至2016年，多家科技龍頭陸續推出VR/AR產品。但由于產品沉浸感不足、內容缺失，市場熱度逐漸降低。2020年，消費級VR一體機Oculus Quest 2的問世重新點燃了市場熱情。今年7月以來，VR/AR新品密集發布，市場熱度居高不下。

“設備我還沒看過”“參數后續會公布”“價格暫時沒有出來”……近日，在字節跳動旗下VR品牌PICO新品發布的首場活動上，主播面對熱情的觀眾提問有些招架不住。

據IDC數據，在全球VR頭顯市場上，Meta旗下的Oculus排名第一，市占率達80%，緊隨其后的便是PICO。自去年被字節跳動收購以來，PICO在國內的市場份額迅速增長。據VR陀螺統計，今年上半年PICO銷量約37萬臺，約占國內VR頭顯出貨量的61%。

7月以來，VR/AR新品密集發布，市場熱度居高不下，PICO只是其中一例。本土VR眼鏡品牌YVR發布Pancake方案一體機YVR2，創維發布PANCAKE 1C和PANCAKE 1，聯想發布首款消費級VR一體機拯救者VR700。AR設備方面，本土AR眼鏡品牌Nreal發布兩款消費級AR眼鏡——Nreal X和Nreal Air;蔚來與Nreal共同研發的車載AR眼鏡NIO Air AR Glasses已登陸蔚來車商城。

此外，Meta將于今年10月發布VR新品，蘋果或在明年一季度發布首代VR產品，索尼將在明年初發布PS VR2。分析師認為，Meta和蘋果新品的投放效果、銷量，對VR/AR產業具有指標性意義。

VR/AR并不是近兩年才出現的新事物。2012年至2016年，谷歌、Facebook(Meta前身)、微軟、索尼等公司就陸續進入VR/AR市場，推出了相關產品。但由于產品沉浸感不足、內容缺失，市場熱度逐漸降低。

2020年，消費級VR一體機Oculus Quest 2的問世重新點燃了市場熱情。2021年VR頭顯出貨量突破1000萬，Oculus功不可沒。AR方面，盡管各方面成熟度不及VR，但也有HoloLens 2、Google Glass EE2等重磅B端產品面世。有觀點認為，AR設備C端市場元年即將到來。

VR產業將與元宇宙共同成長

VR設備短期內的角色是“推動元宇宙搖籃的手”，長期角色則是元宇宙和用戶的“銜接點”。VR等硬件設備的重要性在于，其決定了人們接觸元宇宙的方式。

元宇宙是VR市場最大的助推因素。因此，在VR頭顯市場占據龍頭地位的Meta，正致力于元宇宙落地。

Facebook在去年10月更名為Meta，首席執行官馬克·扎克伯格宣布“元宇宙是下一個前沿領域”之后，各大科技公司均顯示出對這一領域的興趣?；ㄆ煦y行預測，到2030年，元宇宙潛在市場在8萬億美元到13萬億美元之間，總用戶數約50億，占到全球人口的60%。

復旦大學泛海國際金融學院學術副院長張純信對記者表示，元宇宙會賦能現實生活，也會帶來新的生活方式。

張純信稱，VR設備短期內的角色是“推動元宇宙搖籃的手”，長期角色則是元宇宙和用戶的“銜接點”。VR等硬件設備的重要性在于，其決定了人們接觸元宇宙的方式，使用戶與數字世界實現全方位互動。

“元宇宙內容的種種創新，需要‘銜接點’提供良好的用戶體驗。”張純信表示，VR產業與元宇宙發展息息相關，二者將共同成長。元宇宙作為一個“平行世界”，它的發展將是一個不斷提升的長期過程。

在張純信看來，這一代VR新產品的集中發布，除了各項技術的進步，另一個主要原因就是全產業鏈邁開了進軍元宇宙的腳步。“5年前，VR、4G/5G、人工智能、物聯網等技術還在獨立發展。隨著我們對元宇宙理解和構建的深入，這些技術綜合起來有了共同的發展方向。”張純信說。

藝數力NFT MCN創始人應俊較早進入元宇宙產業。他認為，在元宇宙發展的早期階段，須提高消費者對產品和應用的認同，從而提高其購買意愿和預算。

VR技術在遠程辦公中的應用，或成為打開元宇宙世界和VR產業躍升的前奏。正如比爾·蓋茨在今年發布的新書中所言，“我們正在元宇宙的門口，技術開始真正復刻在辦公室的體驗。在工作場所看到的變化，將作為先驅力量。我們最終將在許多領域看到改變”。

作為芯片產業界的技術“老將”，上海天數智芯半導體有限公司副董事長兼CTO呂堅平表示，未來元宇宙運作的重心在于賦能現實中的產業。

呂堅平舉例說：“建一座汽車工廠，須土木建筑、內部設計、機械設計等團隊共同參與。目前，他們用著不同的3D設計系統和數據‘語言’，既存在物理空間上的距離，也有專業‘語言’上的阻礙，還有施工時間上的先后順序。若讓他們進入同一個虛擬世界，使用同一‘語言’同時協作，合作將變得非常便捷。”

上述產業領域中，VR的角色同樣舉足輕重。“產業界對精確、沉浸感的要求很高，高質量的VR設備在上述元宇宙場景中是必要的。這將實實在在地提高工作效率。”呂堅平說。

能否復制智能手機增長曲線

對標智能手機，是業內對VR設備發展的最高預期。不過，當前主流消費級VR產品仍以游戲、視頻為主要功能，也有人認為尚不能將VR設備與智能手機進行類比。

在一些業內人士看來，VR/AR產業未來甚至可能復制智能手機的增長曲線。要實現這一“躍升式”增長，產業須跨過哪些門檻?投資機構、產業分析師和資深元宇宙創業者給出了自己的判斷。

應俊與包括PICO在內的國內元宇宙產業鏈企業有過接觸。他透露：“我看過了一些PICO新品的半成品，覺得還不錯。因為它的價格和產品比較貼合消費級。”

不過，應俊認為這一代設備的便攜性有待提高，“有點像上世紀80年代拿著一臺音響出門的感覺?？赡芤荒旰螅乱淮a品能達到比較便攜的狀態” 。

應俊認為，VR設備的突破性發展需要處理器算力進一步提升，使設備的體積、重量與手機相近。關鍵要看普通消費者自發、非獵奇性的VR消費出現明顯拐點。

TrendForce集邦咨詢分析師蔡卓邵認為，從VR/AR產業發展趨勢看，技術出現突破性發展是市場進入快速增長期的主要因素。

“此前，VR/AR最主要的問題在于叫好不叫座。隨著熱度提升，市場上很多人都知道VR/AR是什么，也會認同其發展前景，但不見得愿意買單。”蔡卓邵說。

市場研究機構Omdia分析師林麟表示：“目前的VR設備出貨中，大部分來自體驗門店和‘發燒友’。我認為，新消費電子產品被大眾接受的門檻是3000萬臺的銷量。據統計，一個市場上的發燒友不會超過3000萬人。”

對標智能手機，是業內對VR設備發展的最高預期。中金公司研究員認為，隨著行業的良性循環機制逐步建立，VR未來有望成為新一代硬件終端。廣發證券分析師表示，VR行業經歷更新迭代，從手機、PC外設進入到VR一體機時代。申萬宏源分析師認為，從長期看，VR/AR市場空間對標智能手機，出貨節奏與智能手機相似，2025年，VR/AR出貨量或將超1億臺。

不過，當前主流消費級VR產品仍以游戲、視頻為主要功能，也有人認為尚不能將VR設備與智能手機進行類比。

“VR設備的體積、重量及各種器件的成熟度，還遠遠達不到突破3000萬門檻的程度。拋開硬件不談，當前設備主打的游戲和觀影功能，如何吸引不玩游戲和不看電影的人?”林麟表示。

在他看來，包括PICO在內的國內VR公司都屬于安卓陣營。這一陣營以游戲和視頻為主的定位已非常清晰。而蘋果的定位還不確定，預計蘋果VR產品似乎不像B to C的產品，可能是B to B，應用場景應該不只是游戲。

產業鏈上游廠商競爭激烈

除了技術上的持續探索與不確定性，VR產業的另一個特點，即產品出貨量尚未達到3000萬的門檻量級，需求還不清晰，但龍頭廠商已產生，這導致上游領域廠商競爭激烈。這些廠商要和真正在市場上賣出大量產品的品牌合作，才能理解VR/AR產品需求。

與手機、PC等消費電子產品類似，VR/AR硬件設備背后，也有著龐大的產業鏈。除了與智能手機重合度較高的部分，光學元件和顯示模塊是VR/AR設備中成本占比較高、技術難度較大的領域。

蔡卓邵表示：“為了實現更穩定、更高質量的影像效果，須考慮眾多因素，包括分辨率、亮度、耗電量、重量、尺寸等。廠商也在不斷嘗試各種面板、鏡片等的組合。”

“不同設計的裝置所需的技術和組件也不同。例如Meta在Quest 2這類頭盔式設計就會采用面板和鏡片，在眼鏡式產品中會偏向微投影搭配光波導組件等設計。又如，同樣采用面板顯示，但搭配的選擇有菲涅爾透鏡和Pancake鏡片，兩者透光效果不同，面板亮度就會不一樣。”蔡卓邵說。

林麟認為，VR的光學、顯示技術路徑相對明確，預計未來中低階產品仍會采用液晶搭配菲涅爾透鏡，而高階產品會搭載Micro-OLED(硅基OLED)和Pancake透鏡組。

除了技術上的持續探索與不確定性，林麟還談到VR產業的另一個特點，即產品出貨量尚未達到3000萬的門檻量級，需求還不清晰，但龍頭廠商已產生，這導致歌爾股份、立訊精密等上游領域廠商的競爭非常激烈。

“屏幕是國內廠商相對有優勢的領域，京東方、視涯等在Micro-OLED方面處于領先地位。這一領域難以容下更多廠商。”林麟說。

光學技術是VR/AR的核心技術點。林麟告訴記者，京東方、視涯、歌爾股份、立訊精密等上游公司都有光學設計團隊。“在這個產業中，如果不掌握核心技術的話，總有一天要被淘汰。”他說。

林麟表示，了解了光路光學設計，就能理解Meta、蘋果等終端品牌真正想要的是什么。廠商可以跟終端廠商洽談，產品哪里需要改動?雙方應如何合作?這對獲取訂單有非常大的幫助。

蔡卓邵表示，國內零部件供貨商深耕顯示、光學產業，但對于新興的VR/AR產品，國內廠商缺乏與整機系統廠磨合的經驗。尤其是要和真正在市場上賣出大量產品的品牌合作，才能理解VR/AR產品需求。

“國內廠商有實力但缺乏經驗，要真正切入這塊市場恐怕還需要一段時間。”蔡卓邵說。

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