5月18日，歐盟委員會公布名為“RepowerEU”的能源計劃，快速推進綠色能源轉型。主要是在俄烏戰爭影響下，歐洲地區希望快速縮減俄羅斯化石能源的依賴，尋求建立獨立安全能源體系。

事件點評：

2100億歐元投資提升可再生能源占比。計劃提出將歐盟“FIT55”政策組合中2030年可再生能源的總體目標從40%提高到45%。其中，2025年光伏目標裝機量320GW，到2030年達到600GW。從目前到2027年，該計劃總投資2100億歐元來逐步擺脫對俄羅斯能源進口的依賴，其中860億歐元用于建設可再生能源，270億歐元用于氫能源設備，370億歐元用于生物甲烷生產，其他用于電網能效改造等方面。

歐洲地區今年光伏新增裝機超預期。IEA-PVPS數據，截止2021年，歐洲地區累計光伏裝機178.7GW，2021年當年新增裝機26.8GW，為達到新的目標，歐洲地區2022-2030年年均新增裝機需達到46.8GW。PV-infolink數據，2022Q1我國組件出口37.2GW，同比增長112%，其中歐洲地區進口我國產品達到16.7GW，同比增長145%，預計今年歐洲地區新增裝機有望達50-55GW，增速超100%。

Q4硅料價格下跌后國內需求將被激發。在歐洲地區需求爆發的背景下，硅料價格仍維持高位。硅業分會數據，本周復投硅料成交均價26.11萬元/噸，維持不變。本月底多晶硅企業將陸續開始簽訂6月份長單，預計總供應量約7.3萬噸(包括產量6.6萬噸+進口0.7萬噸)，產量包括新特、通威、亞硅等擴產增量，進口包括馬來OCI檢修復產釋放量;需求量也預計在7.3萬噸左右，環比增量主要為高景和雙良的產能釋放。考慮歐洲需求超預期，以及國內硅料投產情況，硅料價格有望在Q4開始進入下行通道，國內裝機需求有望被激發。

投資建議：今年全球光伏新增裝機有望超預期達240-260GW，增速超50%。關注耗材、輔材、設備及光伏主產業鏈緊缺環節。重點推薦：愛旭股份、福斯特、金博股份、隆基股份、大全能源，積極關注：美暢股份、石英股份、鑫鉑股份、海優新材、晶澳科技、東方日升、天合光能、通威股份、晶盛機電、帝爾激光、邁為股份、錦浪科技。

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