美國(guó)國(guó)家期貨協(xié)會(huì)(NFA)最近發(fā)布了一份解釋性聲明，題為《美國(guó)國(guó)家期貨協(xié)會(huì)會(huì)員參與虛擬貨幣活動(dòng)的信息披露要求》，其中規(guī)定了期貨傭金商(FCM)、介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)、商品池運(yùn)營(yíng)商(CPO)、以及商品交易顧問(wèn)(CTA)在參與虛擬貨幣或虛擬貨幣衍生品相關(guān)活動(dòng)時(shí)必須披露的信息。
美國(guó)國(guó)家期貨協(xié)會(huì)擔(dān)心客戶可能無(wú)法完全了解修貨幣和虛擬貨幣衍生品性質(zhì)，而且交易這些產(chǎn)品可能產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性虧損風(fēng)險(xiǎn)，因此他們希望對(duì)虛擬貨幣現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行限制。
本次聲明內(nèi)規(guī)定的信息披露要求將在2018年10月31日(星期三)正式生效，在此之前，美國(guó)國(guó)家期貨協(xié)會(huì)將會(huì)為成員機(jī)構(gòu)提供培訓(xùn)教育服務(wù)，確保會(huì)員了解自己需要履行的義務(wù)。
期貨傭金商（FCM）和介紹經(jīng)紀(jì)商（IB）
美國(guó)國(guó)家期貨協(xié)會(huì)要求期貨傭金商(FCM)和介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)需要根據(jù)《美國(guó)國(guó)家期貨協(xié)會(huì)投資者顧問(wèn)-比特幣等虛擬貨幣期貨》和《美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)客戶顧問(wèn)：了解虛擬貨幣交易風(fēng)險(xiǎn)》要求，向虛擬貨幣衍生品客戶提供投資者咨詢服務(wù)。
從2018年10月31日開(kāi)始，期貨傭金商(FCM)和介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)必須按照通知要求中規(guī)定的方式，向他們的自己的成員機(jī)構(gòu)提供虛擬貨幣衍生品交易建議，并且在2018年11月30日之前向所有客戶提供虛擬貨幣衍生品交易提供相關(guān)咨詢服務(wù)。
如果期貨傭金商(FCM)和介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)在2018年10月31日當(dāng)天或之后與客戶或交易對(duì)手從事任何類型的虛擬貨幣現(xiàn)貨市場(chǎng)活動(dòng)，就必須按照通知內(nèi)所規(guī)定的方式提供標(biāo)準(zhǔn)的信息披露，而且在相關(guān)宣傳材料中突出顯示規(guī)定的披露信息。
商品池運(yùn)營(yíng)商（CPO）和商品交易顧問(wèn)（CTA）
美國(guó)國(guó)家期貨協(xié)會(huì)要求商品池運(yùn)營(yíng)商(CPO)和商品交易顧問(wèn)(CTA)向投資者提供虛擬貨幣和虛擬貨幣衍生品現(xiàn)貨市場(chǎng)相關(guān)的信息披露，而且在信息披露文件中必要提供文件和宣傳材料等內(nèi)容。
此外，商品池運(yùn)營(yíng)商(CPO)和商品交易顧問(wèn)(CTA)必須按照標(biāo)準(zhǔn)語(yǔ)言進(jìn)行信息披露，在生效日期之前，相關(guān)披露文件主要包括以下四個(gè)：
1、宣傳材料，在2018年10月31日當(dāng)天或之后，商品池運(yùn)營(yíng)商(CPO)和商品交易顧問(wèn)(CTA)必須按照規(guī)定要求，披露與現(xiàn)貨市場(chǎng)虛擬貨幣活動(dòng)相關(guān)的所有宣傳材料信息。
2、披露文件和銷售文件，商品池運(yùn)營(yíng)商(CPO)和商品交易顧問(wèn)(CTA)參與或招攬投資者從事與虛擬貨幣或虛擬貨幣衍生工具相關(guān)的活動(dòng)，必須審查當(dāng)前正在使用的所有披露文件或銷售文件，以確定是否滿足本次通知規(guī)定的要求。
如果商品池、豁免池或管理賬戶程序的披露文件或銷售文件不完整，則必須在2018年11月21日生效日起21天內(nèi)完成更新。
3、備案要求，如果向美國(guó)國(guó)家期貨協(xié)會(huì)提交的披露文件有所更新，則必須在2018年11月21日之前向美國(guó)國(guó)家期貨協(xié)會(huì)提交更新文件(在使用之前被美國(guó)國(guó)家期貨協(xié)會(huì)接受)。
除了包含標(biāo)準(zhǔn)化信息披露更新之外，一些涉及重大變更的信息披露文件可以提交加急審查，或者在條件允許的情況下，作為信息補(bǔ)充材料提交。
4、投資者和潛在投資者通知，美國(guó)國(guó)家期貨協(xié)會(huì)希望在2018年11月21日之前，商品池運(yùn)營(yíng)商(CPO)和商品交易顧問(wèn)(CTA)能夠按照本次通知規(guī)定的最新信息披露要求，向參與虛擬貨幣或虛擬貨幣衍生品活動(dòng)的現(xiàn)有投資者、以及潛在投資者做好通知解釋工作。
